20231113-中国银行-宏观观察2023年第50期（总第505期）_基于区域消费比较看我国消费潜力及消费金融业务机会_15页_820kb

中银研究产品系列总结

核心内容概览

本文是《中银研究产品系列》中“消费潜力”系列研究之一，聚焦于我国各地区消费表现的差异，以及消费金融业务的发展机会。通过分析31个省份的消费支出、消费倾向、消费增速、消费结构和消费新热点，揭示了区域消费图景，并提出了挖掘消费潜力和拓展消费金融业务的策略建议。

主要观点与关键信息

一、我国消费潜力区域差异显著

1. 消费支出差异

   • 京沪浙等经济发达地区消费支出规模较大，西藏、青海等西部欠发达地区消费支出较低。
   • 消费支出与居民收入水平和经济发展水平密切相关。

2. 消费倾向差异

   • 两湖、川渝等地区消费倾向较高，北京、上海则较低。
   • 北京、上海消费倾向低于全国平均水平，且近年来持续下降。
   • 与发达国家相比，我国居民消费倾向仍偏低，且有下降趋势。

3. 消费增速差异

   • 中部地区如江西、安徽消费增速较快，东部地区如北京、上海增速较慢。
   • 西部和东北地区消费增长缓慢，可能与人口流失、经济基础薄弱有关。

二、消费结构存在明显区域特征

1. 食品烟酒消费

   • 南方地区食品消费占比高于北方，与气候、饮食文化及人口结构有关。

2. 衣着消费

   • 北方省份衣着支出占比更高，主要因气候寒冷、衣着需求大。

3. 居住消费

   • 京沪居住消费占比高，主要由于高房价和租赁需求。
   • 西部地区居住消费占比相对较低，房地产对消费的“拉动效应”更显著。

4. 交通通信消费

   • 西部地区交通通信支出占比高，与地理环境和交通基础设施有关。

5. 教育文化娱乐消费

   • 湖南教育文娱消费占比高，反映居民对发展型消费的重视。
   • 京沪教育文娱消费占比低，可能与高居住支出和快节奏生活有关。

6. 医疗保健消费

   • 东北地区医疗保健消费占比高，与人口老龄化、健康消费需求旺盛有关。
   • 南方地区医疗保健消费占比低于全国平均水平，主要因年轻人口流入和消费重心不同。

7. 生活用品及服务消费

   • 全国各省差距较小，属于刚性消费。

三、城乡消费差距呈现收敛趋势

• 城乡消费差距经历了“先降-后升-再降”的过程，2021年降至2.04。
• 西部省份如西藏、甘肃城乡消费差距仍较大，主要受收入差距、消费环境及地理条件影响。
• 北京、天津城乡消费差距也较高，可能与“虹吸效应”有关。

四、消费新业态与新热点呈现区域特色

1. 新能源汽车消费

   • 渗透率快速上升，但地区差异显著。
   • 海南、广西渗透率较高，东北、西北较低，农村地区受基础设施制约。

2. 服务消费增长快于商品消费

   • 疫情后服务消费呈现文娱旅融合的新趋势。
   • 二、三线城市通过举办音乐节等活动，有效带动旅游、餐饮等消费。

3. 线上消费活力持续释放

   • 中西部地区线上消费增速高于全国平均水平，农村电商发展迅速。
   • 线上消费对传统消费有替代和新增双重效应。

消费金融业务机会与建议

一、因地制宜调整消费金融策略

• 东部发达地区：应聚焦消费新业态与细分市场，如北京、上海可拓展购房、租房及高端消费金融产品。
• 中部地区：消费增长快，应重点发展信用卡、消费贷等业务，提供利率优惠与额度支持。
• 西部与东北地区：需精准筛选客户，提升消费金融渗透率，加强风险控制。

二、关注消费细分领域业务机会

• 南方地区：加强与商场、餐饮等场景的金融合作。
• 东北地区：拓展养老金融业务，满足老龄化社会的健康消费需求。
• 农村地区：丰富涉农消费金融产品，推动农村消费场景建设，加强金融知识普及。

三、创新金融产品与服务

• 汽车消费金融：重点发展新能源汽车分期业务，关注农村及下沉市场。
• 服务消费金融：结合文旅、餐饮等新兴领域，创新娱乐社交、文化体育等场景产品。
• 线上消费金融：加强与互联网平台合作，完善线上运营模式，推动移动支付在中西部和农村地区发展。

结论与展望

我国消费潜力区域差异显著，消费结构和新业态发展呈现多样化特征。未来挖掘消费潜力需从提升居民收入、优化商品与服务供给、推动消费场景创新三方面入手。消费金融业务应根据区域消费特点，精准定位市场，创新产品与服务，以更好地匹配消费新趋势，推动消费持续增长。