20230821-华融融达期货-铁矿石周报_平控预期出现偏差_炼钢利润重估_20页_2mb

铁矿石2023年8月21日周报

核心事项总结

1. 现货价格大幅上涨：

   • 普氏58%品位铁矿价格周涨幅达50美元/吨，62%品位涨535美元/吨，创2023年最高纪录，显示市场强预期主导。

2. 供需矛盾现实化：

   • 港口到港量暴增，中国47港周内到港3.28亿吨，环比增1.35亿吨；钢厂铁水产量逼近历史高位，日均产量245.6万吨，预期与现实差距导致盘面修复利润。

3. 宏观预期利好：

   • 央行重启宽松信号、房企政策优化提升市场信心，但钢厂未见实质性减产，短期钢价承压。

4. 期货策略建议：

   • 建议震荡操作，因基本面库存去化受阻、终端需求不足限制反弹空间。
   • 关键点位关注基差修复完成后的空头回补风险。

5. 隐含风险因素：

   • 港口压港缓解带动库存持续下降，可能使钢厂被动减产。
   • 成材端数据走强压制矿价，需警惕主力合约持仓分歧扩大。

## 主要数据
| 货物类别 | 当周价格 | 周涨跌幅 | 同比增长 |
|---------|---------|----------|----------|
| 普氏58%铁矿 | 9325 USD/吨 | +50 (+5.8%) | +58.3% |
| 普氏62%)铁矿 | 1088 USD/吨 | +535 (+55.2%) | +132.3% |
| 中国47港到港 | 32832万吨 | +13479吨 (+68.9%) | +53.7% |
| 国产矿日耗 | 10.1万吨 | -0.03吨 | -0.3% |