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报告摘要

本报告为CMBI固定收益部发布的市场日报，涵盖亚洲投资级（IG）债券、AT1/永续债（Perps）/地方国企融资券（LGFV）市场动态，以及宏观新闻回顾和新发行信息。报告指出市场整体表现谨慎，部分债券价格波动较大，同时提到了多家发行人的财务动态和潜在风险。

亚洲IG市场：市场整体谨慎，KOROIL债券紧缩10-15bps，CTIH 6.4债券价格上涨至102点。
CENCHI：因媒体报告称中南集团寻求将2023年到期的三笔美元债券展期，CENCHI债券价格下跌0.5-3点。
KWGPRO：媒体报告称KWG表示可以按时偿还2023年3月到期的4.805亿人民币国内债券，KWGPRO债券价格下跌0.25-0.75点。
中国TMT/SOE基准债券：价格扩大2-4bps，前端债券面临大量抛售。
金融板块：T2行业债券价格扩大3-5bps，AMC板块债券价格扩大约5bps。
房地产板块：整体表现脆弱，LNGFORs 28-32年期债券价格下降4.5-5.5点，SINOCE系列债券价格大幅下跌，COGARD、FUTLAN、FTLNHD等债券价格下降2.5-4.5点。
AT1/Perps/LGFV市场：市场情绪谨慎，受周末DB CDS跳升影响，HSBC 8 Perp出现短仓覆盖，价格上升0.75点。前端LGFV和中国AT1债券主要受现金管理需求影响。
美国国债收益率：整体上升，收益率曲线趋于平坦，2年、5年、10年、30年期收益率分别达到3.94%、3.59%、3.53%、3.77%。

今日新发行：无亚洲离岸新债发行。
新债发行计划（Pipeline）：
- Hyundai Capital America：发行3年、5年、7年期美元债券，定价分别为T+210、T+230、T+255。
- Hyundai Capital America：发行3年期美元债券，定价为SOFR。
- Bank Mandiri Persero Tbk PT：发行3年期美元债券，定价为T+225。

美国股市：昨日表现疲软，标普500上涨0.16%，道琼斯上涨0.60%，纳斯达克下跌0.47%。
金融板块：因媒体报道First Citizens Banc计划收购SVB，金融板块有所反弹。
中国信用债发行：昨日发行103只信用债，金额达104亿元人民币。本月累计发行2,106只信用债，总金额1,986亿元人民币，同比上升27.2%。
其他公司动态：
- Azure Power：寻求将FY22财报发布日期延后至4月30日。
- 阿里巴巴：寻求统一贷款人同意将4亿美元贷款展期至2029年。
- Concord New Energy：计划于4月26日赎回9,000万美元的CHIWIN 10.75债券。
- Shimao Group：将Four Points by Sheraton Hong Kong出售，价格为65亿港元。
- Skyfame Realty：预计2022年将出现3.3-3.8亿元人民币的亏损。
- Yanlord：S&P确认其BB-评级并维持稳定展望。

固定收益部：
Glenn Ko, CFA | 电话：(852) 3657 6235 | 邮箱：glennko@cmbi.com.hk
Cyrena Ng, CPA | 电话：(852) 3900 0801 | 邮箱：cyrenang@cmbi.com.hk
Jerry Wang | 电话：(852) 3761 8919 | 邮箱：jerrywang@cmbi.com.hk
CMB International Global Markets Limited：
电话：852 3761 8867 / 852 3657 6291 | 邮箱：fis@cmbi.com.hk
CMBIGM为CMB International Capital Corporation Limited的全资子公司，而后者又是中国招商银行的全资子公司。

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