20220116-开源证券-化工行业周报_工业水处理需求提升_吸附分离材料市场广阔_16页_1mb

化工行业周报总结

核心内容

本周（1月10日-1月14日），新材料指数上涨0.57%，表现弱于创业板指。行业整体呈现分化趋势，OLED材料涨幅最大（3.52%），尾气治理涨幅次之（2.69%），而碳纤维指数下跌2.61%。在众多个股中，飞凯材料、天奈科技、蓝晓科技、双星新材、艾可蓝涨幅居前，科思股份、长阳科技、彤程新材、中简科技、晶瑞电材跌幅居前。

主要观点

1. 工业水处理需求提升，吸附分离材料市场广阔

• 应用领域：吸附分离材料广泛应用于水处理、湿法冶金、生物医药、食品加工、化工等多个领域。
• 技术优势：喷射造粒法可制备粒径分布窄、均匀性高的均粒树脂，具有交换速度快、交换容量高、再生效率高等优势。
• 市场结构：吸附分离材料市场分为工业水处理（约70%）和新兴应用领域（约30%）。
• 行业预测：前瞻产业研究院预计，2024年我国工业废水市场规模有望达到3,554亿元。
• 国内产能：境内吸附分离材料产能占全球47%，其中蓝晓科技和争光股份是主要企业。
• 企业突破：蓝晓科技成功突破均粒技术，实现均粒白球规模化生产，在电子级、核级超纯水等领域取得重要突破。

2. 新材料行业受益于技术突破与产业转移

• 功能膜材料：随着工业水处理需求的提升，功能膜材料市场前景广阔。
• 高端电子材料：国产替代进程加快，高端电子材料市场潜力巨大。
• 新能源浪潮：新能源行业的发展为新材料行业带来新机遇。
• 受益标的：斯迪克、昊华科技、彤程新材、利安隆、阿科力、东材科技、长阳科技、洁美科技、瑞联新材、濮阳惠成等公司被看好。

3. 公司动态与业绩表现

• 阿科力：2021年归母净利润预计增长66.09%-100.86%，同时董秘减持部分股份。
• 濮阳惠成：拟投资“功能材料研发及中试一体化项目”，固定资产投资约3.3亿元。
• 凯赛生物：变更募集资金用于建设“年产50万吨生物基戊二胺及90万吨生物基聚酰胺项目”，预计2023年投产。
• 天奈科技：2021年归母净利润预计增长165.73%-184.38%。
• 三孚股份：2021年归母净利润预计增长234.85%-254.36%，并设立子公司拓展业务。
• 中环股份：拟向子公司增资12.5亿元，用于氢能业务发展。

4. 产业链数据跟踪

• NAND价格：本周上涨6.78%。
• DRAM价格：本周上涨0.99%。
• 费城半导体指数：本周下跌2.49%。
• 智能手机出货量：11月同比上涨25.7%。
• 光学台股营收：10月同比下降6.05%。
• 液晶面板价格：12月32寸面板价格下降2美元。
• 液晶电视面板出货量：11月同比减少5.00%。

关键信息

• 吸附分离材料：在工业水处理领域应用广泛，市场需求持续增长。
• 行业趋势：工业水处理需求提升，推动吸附分离树脂市场容量扩大。
• 技术突破：蓝晓科技突破均粒技术，实现均粒白球规模化生产，解决“卡脖子”问题。
• 市场前景：随着新能源、高端制造的发展，新材料行业迎来新的增长机遇。
• 风险提示：技术突破不及预期、行业竞争加剧、原材料价格波动等风险。

重要公告

• 公司公告统计：包括业绩预增、项目投资、设立子公司等。
• 增减持公告：部分公司进行股份减持或回购，如阿科力、中环股份等。
• 投资/融资公告：如威孚高科设立合资公司，推进氢能业务发展。

风险提示

• 技术突破不及预期
• 行业竞争加剧
• 原材料价格波动

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总结

本周新材料行业整体表现分化，工业水处理和吸附分离材料成为重点，市场需求持续增长。蓝晓科技和争光股份在该领域占据重要地位，技术突破和产能扩张推动行业向好。同时，多个公司发布重要公告，如业绩预增、项目投资等，显示出行业内的积极发展态势。然而，行业仍面临技术突破、竞争加剧和原材料价格波动等风险，需投资者谨慎评估。