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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

核心内容

本次晨会纪要由爱建证券研究所产品经理侯英民发布，时间为2021年11月15日。整体市场环境基本稳定，市场情绪有所回升，交易机会增多，预计未来将延续震荡上行趋势，但动力不强，不宜过于激进。

主要观点

国内市场

• 市场表现：上周市场震荡反弹，中证1000为代表的中小市值表现突出，交易金额维持在万亿以上，基金仓位均值稳定。
• 板块动态：低位板块（如房地产、国防军工、建筑材料）活跃度提升，元宇宙、军工等个股涨幅较好，而前期涨幅较大的板块如食品饮料、风电等出现调整。
• 趋势判断：市场整体风险已有所释放，气氛逐渐改善，交易机会增加。建议采取偏乐观策略，关注处于底部区域且驱动因素较多的板块。
• 重点板块：继续关注TMT、食品饮料、农林牧渔等板块，这些板块在当前市场环境下仍具潜力。

行业动态

1. 预制菜行业：预制菜市场迅速发展，预计2021年市场规模达3459亿元，未来有望突破万亿。多家上市公司已加快布局预制菜全产业链，市场关注度持续上升。
2. 数据分类分级保护制度：国家拟建立数据分类分级保护制度，将数据分为一般数据、重要数据和核心数据，采取不同保护措施，重点保护个人信息和重要数据，严格保护核心数据。

宏观经济

1. 北交所开市：11月15日，北京证券交易所将正式开市，首批71家精选层企业及10只新股上市，其中新股上市首日不设涨跌幅限制。
2. 绿色金融与双碳目标：中国已宣布停止海外煤电建设，推动可再生能源发展，绿色金融政策将逐步出台，支持碳达峰和碳中和目标。
3. 货币政策：央行坚持稳健的货币政策，做好跨周期设计，支持消费和投资恢复，抑制价格过快上涨，促进高质量发展。
4. 用电量增长：10月份全社会用电量达6603亿千瓦时，同比增长6.1%，两年平均增长6.8%，显示经济持续稳定恢复。

国际市场

• 亚太经合组织宣言：强调加快落实《互联网和数字经济路线图》，加强数字基础设施，鼓励新技术应用，推动数字互联互通和包容性发展。
• 美国劳动力市场：9月份辞职人数创纪录，达到440万，辞职率升至3%，为2000年以来最高，同时职位空缺数下降至1040万。
• 国际股指与大宗商品：
  • 道琼斯工业指数上涨0.50%
  • 标普500上涨0.72%
  • 纳斯达克指数上涨1.00%
  • NYMEX原油下跌1.10%
  • COMEX黄金微涨0.20%
  • LME铜上涨1.20%
  • CBOT大豆上涨1.78%

关键信息

• 市场情绪：整体情绪回升，交易机会增多，建议采取偏乐观策略。
• 板块轮动：市场呈现高低位切换特征，低位板块表现活跃。
• 政策驱动：未来会议密集期，相关政策驱动因素较多，对市场有积极影响。
• 行业前景：预制菜行业潜力巨大，绿色金融政策将推动可持续发展。
• 国际动态：美国劳动力市场出现显著变化，国际大宗商品价格波动。

总结

本次晨会纪要整体保持适度乐观，认为市场在年线附近震荡后有望延续上行趋势，但动力有限。建议投资者关注TMT、食品饮料、农林牧渔等板块，同时留意政策驱动带来的机会。国际市场上，美国劳动力数据变化和大宗商品价格波动值得关注，亚太经合组织在数字经济方面的举措也显示出区域合作的积极信号。