电力设备行业新能源消纳专题系列一：2月春节假期风光弃电率明显提升，消纳多措并举势在必行-240405-广发证券-17页_1mb

新能源消纳专题分析总结

核心观点

全国新能源消纳形势面临严峻挑战，尤其春节期间由于用电负荷低、新能源装机量增加，风电、光伏消纳率大幅下滑，消纳压力显著提升。政府需采取多部门协同措施，加强对新能源消纳系统的研究与改进。

数据与现状

1. 风电消纳情况：

   • 1-2月全国风电平均消纳率为960%，同比下滑9%。
   • 消纳百%的省份从13个减少至8个。
   • 1-2月风电发电量同比增长120%。
   • 利用小时数同比下降70%，2月利用小时数为187小时。

2. 光伏消纳情况：

   • 1-2月全国光伏平均消纳率为957%，同比下滑22%。
   • 消纳百%的省份由14个减少至6个。
   • 发电量同比增长324%，但利用率较往年仍显不足。
   • 利用小时数同比下降77%，2月利用小时数为84小时。

分省情况

• 风电：
  • 三北地区消纳压力大，如蒙西、吉林等省区。
  • 华东部分省份首次出现弃风现象，如江苏、安徽。
• 光伏：
  • 江西、湖北、河南等华中省份消纳压力突出。
  • 云南、贵州、海南等南方省份也出现不同程度的压力。

解决方案

突破“储、输、控”三重维度

1. 储：加强储能基础设施建设，包括新型储能、火电灵活性改造等。
2. 输：扩大输电网络建设，提升通道容量与智能化管理水平。
3. 控：推动电力系统数智化升级，实现源网荷储协同配合。

投资机会

1. 新能源运营服务商，譬如国能日新、安科瑞等。
2. 电网数字科技企业，如国网信通、南网科技等。
3. 新型储能关键技术企业，例如阳光电源、盛弘股份等。
4. 火电灵活性改造企业，如青达环保、东方电气等。
5. 新能源制造企业中具备技术创新的公司，如仕净科技、钧达股份等。

风险提示

1. 消纳成本压力导致转型放缓。
2. 电力数据安全存在隐患。
3. 新能源消纳市场化机制推进不及预期。

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