20220613-华安证券-_打新定期跟踪_系列之七十九_新股上市涨幅大幅回暖_账户数量趋稳_21页_1mb

新股上市涨幅大幅回暖，账户数量趋稳

核心内容概述

本报告分析了2022年新股上市后的打新收益情况，探讨了不同打新策略对收益率的影响，并提供了近期新股上市及申购的详细数据，同时对不同规模账户的打新收益进行了测算。

主要观点

打新收益率情景分析

• 情景1：所有主板、科创板、创业板股票都打中，A类2亿规模账户打新收益率为 1.57%，C类2亿规模账户为 0.67%。
• 情景2：只打上市时公司已实现正盈利的股票，A类2亿规模账户收益率为 1.59%，C类2亿规模账户为 0.68%。
• 情景3：只打上市时公司已实现正盈利且上市PE不超过同行PE的股票，A类2亿规模账户收益率为 1.06%，C类2亿规模账户为 0.21%。
• 情景4：假设能够提前预判双创新股涨跌，A类2亿规模账户收益率为 1.92%，C类2亿规模账户为 0.93%。

近期新股市场表现

• 2022年1月至6月，A类2亿规模账户在双创+主板的打新收益分别为 87.82万元、18.99万元、53.03万元、37.04万元、50.48万元、67.61万元。
• 近一个月内新上市股票的首次开板涨跌幅主要集中在 0% - 150%，涨幅回暖。
• 新股发行市值多在 0-25亿元，其中 C华海、C昱能、云从科技-UW 的发行市值较高。
• 2022年5月至今网下询价新股均未破发，近期上市新股表现明显回暖。

关键信息

新股发行与中签情况

• 近期发行新股：包括奥迪威、侨源股份、亚香股份、三一重能、瑞泰新材、美农生物等。
• 发行价与PE：
  • 奥迪威：11元，PE 29.48
  • 侨源股份：16.91元，PE 39
  • 瑞泰新材：19.18元，PE 23.71
  • 美农生物：23.48元，PE 29.23
• 中签率：
  • 网上中签率：主要集中在 0.01%-0.05%
  • 网下A类中签率：平均为 0.0760%
  • 网下C类中签率：平均为 0.0511%

待上市股票状态

• 截至2022年6月10日，共有 11只待上市股票，预计募资 152.14亿元。
• 状态分布：
  • 待询价：2只，募资 5.96亿元
  • 正在询价：3只，募资 60.70亿元
  • 已完成询价待公布发行价：2只，募资 24.12亿元
  • 已公布发行价待申购：2只，募资 37.57亿元
  • 已结束申购待上市：2只，募资 23.79亿元

下周新股发行计划

• 上市新股：奥迪威、侨源股份
• 询价新股：普瑞眼科、盛帮股份

风险提示

• 新股上市可能破发，导致打新策略收益为负。
• 新股发行前存在诸多不确定性，可能暂停发行，影响打新收益。
• 新股上市数量、申购人数、二级市场情绪波动等因素可能影响打新收益。
• 基金公司历史入围率不代表未来表现，报告意见仅供参考。

图表目录

• 图表1：2022至今不同情景打新收益（A类账户）
• 图表2：2022至今不同情景打新收益（C类账户）
• 图表3：2020年至今逐月上市规模（亿元）
• 图表4：科创板个股近期涨幅
• 图表5：创业板个股近期涨幅
• 图表6：科创板个股报价账户数量
• 图表7：创业板个股报价账户数量
• 图表8：主板有效报价账户数量
• 图表9：近期新股发行定价和发行PE
• 图表10：近期新股发行数量
• 图表11：打新流程图
• 图表12：待上市股票状态汇总
• 图表13：待上市股票状态明细
• 图表14：过去一周IPO日历
• 图表15：下周IPO日历（持续更新）
• 图表16：近一个月内新上市股票首次开板涨跌幅与发行市值（亿元）
• 图表17：近一个月内新申购股票发行PE倍数
• 图表18：近一个月内新申购股票网上申购中签率（%）
• 图表19：近一个月内新申购股票网下A类申购中签率（%）
• 图表20：近一个月内新申购股票网下C类申购中签率（%）
• 图表21：A、B、C类平均网下中签率（%）
• 图表22：各板块平均网下中签率（%）
• 图表23：近一个月内新上市股票满中收益（万元）
• 图表24：近期各股票A类实际打新表现
• 图表25：近一个月内不同规模账户逐股票网下打新收益（万元）
• 图表26：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（所有板块）
• 图表27：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（科创板）
• 图表28：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（创业板）
• 图表29：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（主板）