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浙商早班车2013年3月27日总结

核心内容概述

2013年3月27日的浙商早班车提供了关于股市趋势、行业动态、精选公司分析以及投资策略的详细信息。整体来看，市场在流动性方面存在挑战，但中期资金仍表现出看多信号，建议投资者逢低加仓，并关注防御类行业如医药和食品饮料。浙江震元、海康威视和酒鬼酒等公司表现突出，分别在产品线扩展、业绩增长和市场预期方面有积极信号。

主要观点

1. 交易策略

• 量化研究：市场中期资金看多，建议投资者提高仓位，关注防御类行业。
• 多因子模型：排名前五的股票包括宏图高科、中信银行、中国一重、晨鸣纸业和常林股份。
• FVM模型：建议关注山河智能、广东榕泰、安泰集团和红豆股份。
• 浙江震元：预计2013年将获得美他多辛和腺苷蛋氨酸两个重磅新品，产品线丰富，盈利预测维持，给予“买入”评级。

2. 浙江动态

• 温州金改：设立温州市金融综合改革试验区，旨在解决民间资本阳光化、中小企业融资难等问题。
• 成效与挑战：温州金融改革取得一定成果，但民间资本仍处于观望状态，中小企业融资难问题尚未根本解决。
• “三个落差”：工作进程与民众期望、现有服务体系与小微企业需求、民间借贷活跃与监管力量薄弱。

3. 每日研报精选

• 产业链周报：上游铜库存升至历史高位，煤炭焦炭铁矿石价格下跌；中游建材价格企稳，工程机械销量疲弱；下游航空景气度恢复，空调销量逊于预期。
• 趋势预测：预计二季度经济将重回中性复苏轨道，建议关注银行、水泥和化工等板块。
• 浙江震元：腺苷蛋氨酸市场容量超过10亿元，预计成为过亿品种，公司盈利预测维持，给予“买入”评级。
• 东风汽车：2012年业绩大幅下滑，但新产品布局为未来增长奠定基础，预计2013-2015年EPS为0.04/0.06/0.09元，维持“增持”评级。

4. 每日策略精炼

• 推荐股票池：通过动量策略与多空强弱指标结合，推荐包括金路集团、香江控股、宁波韵升等在内的股票。
• 趋势趋同指标：TCI指数在低位震荡，市场情绪有所回升，建议关注防御类行业。

关键信息

行业表现

• 行业涨幅：食品饮料、餐饮旅游、纺织服装、信息服务、医药生物分别上涨。
• 行业跌幅：金融服务、有色金属、采掘、黑色金属、公用事业分别下跌。

财务数据亮点

• 浙江震元：
  • 2012年净利润增长51.17%，预计2013-2015年净利润分别为7212万元、10234万元和13737万元。
  • 毛利率和净利率预计持续提升，P/E和P/B分别下降。
• 海康威视：
  • 三季报业绩略好于预期，2013年EPS为0.04元，维持“买入”评级。
• 酒鬼酒：
  • 三季报净利润增长23.37%，但EPS略低于预期，预计12-14年EPS分别为0.56、0.64和0.80元。

量化投资周报

• 趋势趋同指数：上周最大峰值为1.46%，最小值为-47.79%。
• 行业分化：食品饮料、餐饮旅游、商业贸易表现较好，信息设备、信息服务、黑色金属表现较差。

市场动态

• 内盘指数：沪深300、上证指数、深证指数、中证流通、上证50均下跌。
• 外盘指数：道琼斯下跌，恒生指数微涨。
• 商品期货：COMEX黄金、布兰特原油、LME铝、铜等表现各异，库存高企。

总结

该报告提供了详细的市场分析和投资建议，强调了防御类行业的潜力，推荐了浙江震元、海康威视等公司的投资价值，并对温州金融改革的成效和挑战进行了分析。整体来看，市场情绪有所回升，建议投资者关注具有成长性和抗周期属性的行业和公司。