20231126-开源证券-传媒行业周报_继续布局短剧_AI应用_关注数据要素机会_15页_2mb

传媒行业投资报告总结

本报告分析了传媒行业的投资机会，维持“看好”评级，重点关注短剧、AI应用和数据要素等趋势。

短剧发展与治理

在政策规范下，短剧行业继续快速成长。抖音通知要求新增短剧广告主必须拥有相关许可证。治理推动头部公司优势，产业链环节可能向头部企业集中。建议布局短剧和互动影视游戏，推荐公司包括芒果超媒、奥飞娱乐、阅文集团等，受益标如中文在线、天威视讯。

AI应用落地

AI在教育和营销领域推进。教育方面，世纪天鸿的AI工具已支持高中全学科教案生成。营销方面，蓝色光标和因赛集团推出AIGC应用，如用户选择剧情广告。受益标的包括蓝色光标、因赛集团、元隆雅图等。

数据要素机会

政策支持数据要素发展，国家数据局推动行动。数据资产确权和交易市场空间开放，受益标的如人民网、浙数文化、中原传媒、每日互动。可能催生新产业模式。

其他行业动态

• 游戏数据：iOS榜单中，《王者荣耀》和《绝区零》表现活跃，腾讯游戏领先。
• 影视与新媒体：短剧加治理，影视如芒果超媒推荐；网播剧《宁安如梦》维持热度。
• 风险：短剧和AI竞争可能加剧，商业化进展逊于预期。

市场表现

A股传媒板块近期强于基准。个股如引力传媒上涨，万润科技下跌。美股和港股传媒公司表现分化。

收益标的推荐包括芒果超媒、奥飞娱乐、蓝色光标等，需注意风险。