20231126-国盛证券-传媒行业周报_文生视频技术突破或将赋能短剧创作_平台继续净化短剧环境_9页_948kb

行情概览 & 板块观点

行情概览

• 当周（11/20-11/24）中信一级传媒板块下跌0.55%。
• 板块内个股分化明显，引力传媒等股涨幅较大，省广集团等多股大幅下跌。
• 部分港股表现稳健，如快手、泡泡玛特。

子板块观点与推荐标的

• 数据：中国科传、中国出版、人民网、新华网等。
• 游戏：恺英网络、巨人网络、三七互娱、昆仑万维等。
• 出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等。
• AI应用：掌阅科技、中文在线、蓝色光标、芒果超媒等。
• 港股：关注快手、泡泡玛特及阜博集团。

重点事件回顾

AIGC与短剧

• 文生视频技术成熟：Meta推出文生视频功能（Text-to-Video），短剧制作成本将显著降低，创意回归高质量剧本。
• AI应用政策：工信部发布《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》，推动工业领域AI技术集成应用。
• Claude2.1发布：Anthropic推出Claude2.1聊天机器人，支持更大Token输入，减少“幻觉”。

行业监管

• 国家广电总局加强网络短剧整治，下架违规内容，未来拟出台《网络微短剧创作生产与内容审核细则》。

子板块数据跟踪

• 游戏：重点游戏上新如《星球：重启》、《元梦之星》等。
• 票房：《拯救嫌疑人》、《无价之宝》领跑。
• 剧集：《宁安如梦》热度第一，腾讯、芒果独播剧表现强劲。

投资风险

• 政策监管风险：持续加强对AI、短剧的监管。
• 竞争加剧风险：市场平台竞争激烈，短期主题难以持续支撑估值。