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2016年1月19日新三板周报总结

核心内容概述

2016年1月11日至1月17日期间，新三板市场呈现出以下特点：

• 市场新增162家公司，机械设备、计算机和化工行业占比最高。
• 周交易额为56.53亿元，环比上升10.3%。
• 三板指数回落至前期整理平台，整体估值水平环比下降。
• 上周新增计划融资87.9亿元，机械设备行业为主要融资来源。

主要观点

政策及事件

• 中概股公司正积极回归新三板，主要采用三种方式：借壳、并购和子公司分拆挂牌。
• 并购：百合网通过收购世纪佳缘实现“蛇吞象”式并购，彰显了新三板对中概股的吸引力。
• 借壳：英雄互娱通过借壳塞尔瑟斯挂牌新三板，估值近百亿，凸显其在资本市场的潜力。
• 分拆：药明康德通过分拆合全药业在新三板挂牌，为母公司回归国内市场提供支持。

挂牌情况

• 截至2016年1月17日，新三板挂牌公司总数达5421家，其中做市转让1175家，协议转让4246家。
• 本周新增162家公司，机械设备行业公司数量最多（21家）。
• 新挂牌公司中，有57家2014年营业收入超过1亿元，23家扣非后净利润超过1000万元。

交易情况

• 周成交量为9.23亿股，成交额为56.53亿元，环比成交量下降15.1%，成交额上升10.3%。
• 做市公司成交量和成交额分别为4.14亿股和22.52亿元，环比下降24.5%和27.4%。
• 协议公司成交量和成交额分别为5.08亿股和34.01亿元，环比下降5.6%和上升68.2%。
• 卫东环保和联讯证券为交易额最高的两家公司，分别达2.8亿元和2.0亿元。

估值情况

• 全市场总市值达14990亿元，做市PE中值为34倍。
• 从PE分布看，127家公司PE高于150倍，占比10.1%；30.1%的公司PE在30-70倍之间；35.6%的公司PE在10-30倍之间；3.7%的公司PE低于10倍。
• 做市股票PE均值为66倍，环比上升；PB均值为8倍，环比持平。

融资情况

• 上周共有101家公司发布股票发行方案，计划融资87.9亿元。
• 其中15家公司募资超过1亿元，募资最多的为传媒行业的全有时代，计划募资30亿元。
• 以结果报告书为节点统计，70家公司完成70次股票发行，合计募资43.9亿元，主要用于补充流动资金。

关键信息

行业分布

• 新挂牌公司：机械设备（21家）、计算机（17家）、化工（15家）行业占比最高。
• 融资需求：主要集中在机械设备行业，合计募资43.9亿元。

公司动态

• 卫东环保：周交易额最高，达2.8亿元。
• 联讯证券：周交易额第二，达2.0亿元。
• 全有时代：募资规模最大，计划募资30亿元。

做市与协议转让

• 做市公司：新增27家做市企业，平均做市商为4个，其中千年设计有11个做市商。
• 协议公司：70家做市转让企业增加做市商，其中普适导航和飞田通信各增加3个做市商。

市值分布

• 做市公司市值中值为2.00亿元，协议公司市值中值为3.36亿元。
• 做市公司市值前十名中，九鼎集团市值最高，达931.5亿元。
• 协议公司市值前十名中，硅谷天堂市值最高，达443.2亿元。

附录

• 附表1：包含上周新挂牌企业的基本信息，如行业分类、营业收入、扣非净利润等。
• 附表2：列出上周公布增发方案的公司及其基本情况。
• 附表3：包含上周完成增发方案的公司及其基本情况。

图表

• 图1：2015年新三板每周挂牌企业数量。
• 图2：一周新增企业行业分布。
• 图3：三板成指、三板做市指数及申万三板做市指数走势。
• 图4：做市公司成交量和成交额。
• 图5：协议公司成交量和成交额。
• 图6：三板成指走势和成交量。
• 图7：三板做市走势和成交量。
• 图8：一周做市股票跌幅分布。
• 图9：一周做市股票涨幅分布。
• 图10：PE、PB中值前周与上周对比。
• 图11：做市公司市值分布。
• 图12：协议公司市值分布。
• 图13：上周公布增发配股方案中募集资金按行业分类走向。
• 图14：14-15年新三板月度融资额。
• 图15：一周融资家数-预案/实施。
• 图16：一周融资额（亿元）-预案/实施。