20231027-开源证券-创业慧康-300451.SZ-公司信息更新报告_Q3收入加速增长_AI+医疗打开成长空间_4页_879kb

报告分析总结：创业慧康300451SZ

分析师评级：买入（维持）
当前股价：719元
PE倍数：2023年619倍、2024年478倍、2025年369倍

关键财务数据

• 前三季度收入：1157亿元，同比增长161%
• 前三季度归母净利润：0.91亿元，同比下降46.54%
• 单三季度收入：453亿元，同比增长263.4%
• 单三季度归母净利润：0.67亿元，同比下降29.4%
  所有数据同比提升，显示收入增长加速，但利润降幅显著。

行业与合作前景

• 公司布局AI+医疗，创新产品已在浙江省多家三甲医院试点，应用效果超预期。
• 与飞利浦强强联合，共同研发电子病历产品，已为市场拓展做好准备，合作深化有望推动成长。

预测调整

• 由于下游招投标节奏延后，分析师下调盈利预测：2023年归母净利润180亿元（原值435亿元），2024年233亿元，2025年302亿元。
• EPS从原值0.28-0.45元/股下调至较低水平，但维持“买入”评级。

风险提示

• 下游客户投资可能不及预期，影响收入和利润。
• 公司技术研发进度和效果不及预期，可能存在不确定性。

结论

创业慧康是医疗信息化龙头企业，AI+医疗合作和市场拓展打开成长空间，分析师看好其受益于行业景气复苏，维持买入建议。