2023-01-30-上海清算所-上海清算所债券业务运行分析（2022年12月）v3_12页_903kb

上海清算所债券业务运行分析（2022年12月）

摘要

• 上海清算所2022年共处理35822只债券发行登记，总面额31.26万亿元；12月为2840只债券提供发行服务，面额2.63万亿元。
• 全年提供286.8万笔债券交易清算，清算面额402.8万亿元；12月清算29.2万笔，面额36.3万亿元。
• 截至年末托管债券3.1万只，面额31.26万亿元，同比增长8%。
• 投资者结构以非法人类产品（占比59%）和存款类金融机构（占比26.4%）为主。金融债券发行量同比大幅增长62%，质押式回购日均清算额同比增长41%。

一、发行与托管情况

• 发行登记：2022年总面额同比下降3%，金融债券发行量同比增62%，同业存单同比下降6%。
• 期末托管：托管债券面额同比增长8%，金融债券数量同比大幅增长94%，熊猫债托管面额同比增6112%。债券资产支持证券面额351.8亿元，玉兰债58.4亿元。

二、清算与兑付情况

• 清算规模：债券回购交易量同比增47%，清算面额同比增长41%。现券交易量同比增26%，回购是主要清算方式。
• 兑付利息：全年代理兑付本金29.33万亿元，利息支付0.61万亿元，同比增长6%和7%。
• 现券换手率：同业存单日均换手率最高（1.61%），公司信用债与金融债市况波动。

三、投资者结构

• 账户数量增长：债券账户数同比增长9.5%，共服务34535个投资者账户。
• 结构变化：非法人类产品与存款类金融机构占比较高，政策性银行金融债发行量增长显著，非金融机构法人占比下降。

四、信用风险缓释工具

• 信用风险缓释凭证名义本金同比增20%，信用联结票据规模增长显著。

综上，上海清算所在2022年债券业务中，发行量总体下降，但金融债券与回购交易量上升明显，投资者结构稳定，非人类产品和存款类机构仍为主要持有力量。