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上海清算所集中清算业务运行分析总结（2021年10月）

总体情况

• 2021年10月，上海清算所集中清算业务总规模达29.29万亿元，同比增长19.4%。
• 中央对手清算规模为10.89万亿元，同比增长43.2%，占总规模的37.2%；通过综合清算会员代理清算规模合计1.51万亿元，代理清算占比7.0%。
• 其他集中清算规模为18.40万亿元，同比增长8.8%，占总规模的62.8%。

中央对手清算产品分布

• 清算规模以外汇交易占比最大（87.41%），其次是利率衍生品（10.82%）、债券（1.76%）和大宗商品衍生品（0.01%）。
• 主要产品包括债券净额清算、人民币利率互换、标准债券远期、人民币外汇交易和外汇相关交易。
• 利率衍生品中，人民币利率互换规模占比最高，接近99%，参考利率以FR007为主（90.37%）。

其他集中清算产品

• 清算规模以债券为主（99.24%），包含债券全额清算、外币回购、人民币外汇和大宗商品现货，占比分别为99.24%、0.46%、0.13%和0.16%。
• 其他业务如信用风险缓释工具规模较小，占0.01%。

关键产品数据

• 债券净额清算：10月规模1920.02亿元，同比下降90.7%，资金轧差率为59.9%。
• 人民币利率互换：10月规模11653.28亿元，同比增长20.8%；10月末存续规模252240.37亿元。
• 外汇交易：10月规模95216.45亿元（折合人民币），同比增长49.8%，主要包括外汇掉期（56.4%）和外汇即期（39.9%）。
• 大宗商品衍生品：10月清算规模8.20亿元，同比增长57.6%。