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渤海金控2015年年度报告总结

核心内容概述

渤海金控投资股份有限公司（简称“渤海金控”）于2015年实现快速发展，营业收入达到96.59亿元，同比增长40.97%，净利润为13.04亿元，同比增长42.85%。公司通过一系列并购与投资，显著提升了资本实力和业务规模，总资产达到1319亿元，同比增长94.77%。公司确立了“以租赁产业为基础，构建多元金融控股集团”的发展战略，积极拓展保险、证券及互联网金融等业务领域。

主要观点

• 国际化发展：公司通过收购Cronos 80%股权和Avolon 100%股权，成为全球领先的集装箱和飞机租赁服务商，业务网络覆盖全球六大洲，服务80多个国家和地区。
• 资本实力增强：公司完成160亿元非公开发行股票，显著提升资本实力，资产负债率下降，总资产规模及抗风险能力增强。
• 多元化业务布局：公司通过投资渤海人寿、联讯证券及点融网，逐步构建多元金融产业布局，提升综合金融服务能力。
• 业务板块拓展：公司形成了融资租赁和经营租赁两大主营业务板块，其中融资租赁业务主要由天津渤海、皖江租赁和横琴租赁开展，经营租赁则主要由HKAC、Seaco和Cronos开展。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：渤海金控投资股份有限公司
• 股票代码：000415
• 股票简称：渤海租赁（变更后为渤海金控）
• 注册地址：中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市黄河路93号
• 法定代表人：汤亮
• 控股股东：海航资本集团有限公司，持股34.56%
• 主要子公司：天津渤海、皖江租赁、横琴租赁、HKAC、Seaco、Cronos、渤海人寿等

财务数据亮点

• 营业收入：96.59亿元，同比增长40.97%
• 净利润：13.04亿元，同比增长42.85%
• 扣除非经常性损益的净利润：11.35亿元，同比增长40%
• 经营活动产生的现金流量净额：70.14亿元，同比增长48.14%
• 总资产：1319亿元，同比增长94.77%
• 归属于上市公司股东的净资产：272.91亿元，同比增长178.81%

主要资产变化

• 货币资金：增长497.56%，因非公开发行股票
• 固定资产：增长75.37%，因收购Cronos及业务发展
• 无形资产：增长1280.26%，因非同一控制下企业合并
• 商誉：增长382.62%，因收购Cronos
• 长期应收款：增长24.71%，因融资租赁业务发展
• 可供出售金融资产：增长416.1%，因对联讯证券和点融网的投资

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：1.33亿元
• 政府补助：1.51亿元
• 其他非经常性损益项目：3.50亿元
• 合计非经常性损益：16.99亿元

投资状况

• 投资总额：66.49亿元，同比增长577.32%
• 重大股权投资：
  • Cronos Ltd.：收购80%股权，投资金额39.31亿元，收益5.96亿元
  • 渤海人寿：增资11.6亿元，持股20%
  • 横琴租赁：增资1.098亿元，持股57%
  • 联讯证券：收购3.57%股权，投资金额2.24亿元
  • Sinolending Ltd.：增资2.68亿元，持股6.18%

业务分析

收入构成

• 飞机租赁：17.81亿元，占18.44%
• 集装箱租赁和销售：51.67亿元，占53.49%
• 基础设施/道路桥梁/轨道交通租赁：17.02亿元，占17.62%
• 商业物业租赁：3.04亿元，占3.15%
• 机械设备租赁：0.70亿元，占7.25%
• 其他：0.04亿元

成本构成

• 飞机租赁成本：7.00亿元
• 集装箱租赁和销售成本：24.96亿元
• 基础设施/道路桥梁/轨道交通租赁成本：10.22亿元
• 商业物业租赁成本：2.44亿元
• 机械设备租赁成本：3.75亿元
• 其他：0.21亿元

费用情况

• 销售费用：0.59亿元，同比微降
• 管理费用：8.81亿元，同比增长42.53%
• 财务费用：16.66亿元，同比增长67.96%

资产负债状况

• 货币资金：282.39亿元，占比21.41%
• 短期借款：194.63亿元，占比14.76%
• 长期借款：569.94亿元，占比43.21%
• 一年内到期的非流动资产：112.40亿元，占比8.52%
• 长期应收款：309.99亿元，占比23.50%
• 可供出售金融资产：57.54亿元，占比0.44%
• 无形资产：64.83亿元，占比0.49%
• 商誉：51.02亿元，占比3.87%
• 其他非流动资产：34.16亿元，占比2.59%
• 归属于母公司股东权益：272.91亿元，占比20.69%

风险与展望

• 风险提示：公司指出可能存在的经营风险、市场风险及政策风险，投资者应关注相关风险。
• 未来展望：公司计划进一步加强运营质量，提升信用评级，拓展国内外租赁业务，强化资产整合能力，推动多元化金融控股集团的发展。

总结

渤海金控在2015年通过并购和投资，实现了业务和资产的快速增长，显著增强了资本实力和国际化布局。公司业务涵盖租赁、金融、保险、证券等多个领域，形成了多元化的金融控股集团架构。财务表现强劲，收入和利润均实现显著增长，同时公司注重风险管理和资产安全，为未来持续发展奠定了坚实基础。