20150113-光大证券-大数据操盘手册_游资参与指数反弹_个股行情蓄势_22页_1mb

大数据操盘手册总结（2015-01-13）

核心内容概览

本报告为一份量化投资策略分析文档，主要围绕市场情绪、概念炒作、行业配置、主力动向、个股形态、日内交易信号、异动股等维度进行分析，旨在为投资者提供基于大数据的市场判断与操作建议。

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主要观点与关键信息

1. 情绪择时

• 普通投资者情绪指标：上周未见反弹，略有回落，表明大部分投资者仍处于观望状态。
• 行情延续关键：需关注普通投资者情绪指标的大幅反弹，以判断市场是否能持续吸引资金参与。
• 情绪曲线：光大金融工程团队通过中文云系统提取投资者情绪数据，构建情绪择时曲线，2013年至今择时胜率高达100%。

2. 概念多空关注度

• 当前概念炒作热度指数：处于回落期，位置不佳，建议投资者谨慎参与。
• 概念一致性指标：位于中间位置，显示热度差异不大，难以把握。
• 看多概念：核能核电、互联网金融、上海自贸区、污水处理。
• 看空概念：触摸屏、蓝宝石、燃料电池、新能源。
• 相关个股：详见报告，但需注意概念与股票之间的真实联系无法保证。

3. 行业配置

• 看多行业：电力设备新能源、电子行业、基础化工、计算机行业、通信行业、医药生物。
• 看空行业：银行业、石油化工、交通运输仓储、建筑和工程、钢铁行业、非银行金融。
• 行业关注度模型：基于文本挖掘技术，通过个股关注度按行业汇总，历史回测显示其为较优的行业配置因子。

4. 主力动向

• 机构表现：上周无特别表现，游资参与指数略有反弹，市场情绪开始回暖。
• 游资参与指数：反映游资对市场的敏感性，指数高意味着游资净买入金额大，个股有短线机会。

5. 个股技术形态

• 布林通道分析：全市场约5%的股票价格在布林通道上轨以上，10%在下轨以下，个股形态一般。
• 下穿上轨比例：维持在4%左右，市场波动性较低。
• 行业风险提示：钢铁行业形态恶化较快，建议注意回避。

6. 日内交易信号

• 今日短线信号：看多，日内看涨。
• 操作建议：投资者可准备相应操盘计划，日内T+0可先买后卖，套利交易者可将参数调整至多头模式。

7. 形态股票池

• 股票池列表：提供形态股票列表，但不再提示个股。
• 适用对象：适合技术分析型投资者参考。

8. 异动股寻踪

• 异动股界定标准：
  • 日价格振幅达15%的前三只证券；
  • 日换手率超20%的前三只证券；
  • 融资买入/融券卖出占比超50%的证券；
  • 无价格涨跌幅限制的证券；
  • 出现异常波动停牌的证券。
• 异动股所属行业及概念：
  • 江铃汽车（汽车行业）
  • 渝三峡A（化工行业）
  • 泸州老窖（食品饮料行业）
  • 东方财富（传媒行业）
  • 雷曼光电（电子行业）
  • 迪安诊断（医药生物行业）
  • 飞利信（计算机行业）
  • 等等。
• 异动股驱动因素：包括行业趋势、政策导向、市场情绪等。

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附录与技术说明

9. 事件套利日历

• 确定性事件：如春节网络消费、南北车复牌、自贸区第三波等。
• 套利对策：如建仓、择机建仓、复牌前买入复牌即卖出等。

10. 宏观时间表

• 国际宏观数据：涵盖美国和欧元区的多项指标，如商业库存、零售销售、工业生产等。
• 国内宏观数据：提供与指数涨幅关系的衰减图，用于判断市场走势。

11. 因子看市

• 长线可操作因子：关注度因子表现稳定，但需结合其他因子进行轮动策略。
• 因子周频收益率：基于全市场股票分类，统计各组收益率，形成Long-Short组合收益。

12. 龙虎榜动向

• 游资参与指数：反映游资对市场的敏感度和活跃度。
• 龙虎榜周频与日频统计：展示各机构在不同股票类型中的表现，为短期操作提供参考。

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技术分析工具

13. 个股技术形态汇编

• 布林线技术指标：用于识别个股是否处于强势或弱势状态。
• 异动股分析：通过异动日、涨跌幅、行业和概念等信息，辅助判断市场热点。

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数据来源与方法说明

• 中文云系统：光大金融工程团队自主研发，用于文本挖掘与情感识别，提取市场情绪数据。
• 数据来源：国家统计局、中国人民银行等官方机构，以及光大证券内部数据库。
• 模型说明：基于文本相关性算法、行业关注度、因子分析、龙虎榜数据等，构建量化分析体系。

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风险提示与免责声明

• 分析局限性：基于假设，不同假设可能导致结果差异，估值模型不保证证券交易价格。
• 免责声明：
  • 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
  • 分析师观点基于个人判断，不与报酬挂钩。
  • 报告可能涉及利益冲突，投资者应独立判断。
  • 未经许可，不得复制、引用或传播本报告内容。

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分析师信息

• 冯剑：光大证券研究所首席金融工程分析师，团队负责人。
• 研究背景：复旦大学经济学博士，8年经济金融研究经验，4年证券研究经验。
• 研究方向：专注于“中文云”金融文本量化研究平台策略开发。

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投资评级体系

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先沪深300指数15%以上；
• 增持：未来6-12个月收益率领先5%-15%；
• 中性：收益率与市场基准指数相差-5%至5%；
• 减持：收益率落后5%-15%；
• 卖出：收益率落后15%以上；
• 无评级：因信息不足或重大不确定性事件无法给出明确评级。

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联系方式

• 分析师：冯剑，执业证书编号：S0930511090001
• 联系方式：021-22169176，fengj@ebscn.com
• 光大中文云系统：已开源，共享地址：https://github.com/dmquant/chinesecloud

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本报告由光大证券股份有限公司研究所编写，仅供内部客户参考，不得用于其他用途。