20210125-渤海证券-计算机行业周报_市场快速上涨_关注云计算和网络安全_15页_496kb

市场快速上涨，关注云计算和网络安全

核心内容

本报告是渤海证券计算机行业周报，由分析师徐中华撰写，分析了2021年1月17日至1月22日期间市场行情、行业动态及投资策略，重点推荐云计算和网络安全板块。

市场行情

行业整体表现

• 沪深300指数上涨 2.05%
• 上证指数上涨 1.13%
• 深证成指上涨 3.97%
• 创业板指上涨 8.68%
• 申万计算机行业上涨 3.15%
• 计算机设备板块下跌 0.71%
• 计算机应用板块上涨 3.94%

个股表现

• 涨幅前五名：

  1. 中科创达（300496.SZ）：21.87%
  2. 蓝盾股份（300297.SZ）：19.81%
  3. 拓尔思（300229.SZ）：19.14%
  4. 德赛西威（002920.SZ）：18.97%
  5. 金山办公（688111.SH）：18.51%

• 跌幅前五名：

  1. 高伟达（300465.SZ）：-19.49%
  2. 佳发教育（300559.SZ）：-11.20%
  3. 博睿数据（688229.SH）：-9.77%
  4. 豆神教育（300010.SZ）：-9.28%
  5. 金财互联（002530.SZ）：-8.83%

行业动态

Omdia 观察：网络自动化推动运营商 SDN 投资持续到2024年

• 运营商正通过部署 carrier SDN 来提升网络自动化水平，优化运营效率和客户体验。
• 2020年，50% 的受访者已部署或计划在2020年底前部署 carrier SDN。
• 2021年，超过 25% 的受访者计划部署 SDN。
• 预计到 2024年底，carrier SDN 市场规模将达 240亿美元。
• 硬件（路由器、交换机等）收入将从 34亿美元 增长至 108亿美元。
• 软件（编排、控制器等）收入将从 14亿美元 增长至 78亿美元。
• 服务市场收入将从 28亿美元 增长至 54亿美元。

2020年我国移动互联网接入流量消费

• 2020年我国移动互联网接入流量消费达 1656亿GB，同比增长 35.7%。
• 全年移动互联网月户均流量（DOU）达 10.35GB/户·月，同比增长 32%。
• 12月当月 DOU 高达 11.92GB/户·月。
• 手机上网流量占总流量的 94.7%，达 1568亿GB，同比增长 29.6%。

IDC 日本：2020年日本IT市场

• 2020年日本IT市场同比下降 6.3%，降至 17,1162亿日元。
• 预计 2021年 将复苏，同比增长 2.9%。
• 2024年 预计市场规模为 193601亿日元。
• 教育领域受影响较小，因部署了与 GIGA 学校兼容的 PC 和无线 LAN 环境。
• 其他行业（制造、分销、运输等）均出现负增长。

2021年全球MCU行业市场现状与发展前景

• MCU行业在物联网、汽车电子、工业4.0等推动下保持稳定增长。
• 2015-2020年全球MCU出货量从 220.58亿个 增长至 360.65亿个，市场规模从 159.45亿美元 增长至 206.92亿美元。
• 汽车电子 是MCU最大的下游市场，占比 33%。
• 未来 32位MCU 将继续主导市场，因其低功耗和高性能。
• 2026年 全球MCU市场规模预计达 285亿美元。

Omdia分析：苹果采用ARM架构提升Mac控制权

• 苹果发布基于ARM架构的新Mac和MacBook芯片，支持iOS和iPadOS应用。
• 该举措使苹果在Mac架构和生态系统整合方面拥有更多控制权。
• 未来将推动 5G技术集成，并提升 游戏生态。
• 通过将iOS内容引入Mac，苹果可吸引更多游戏用户并提升游戏质量。

重点品种推荐

• 用友网络（600588）：增持
• 石基信息（002153）：增持
• 启明星辰（002439）：增持
• 山石网科（688030）：增持

投资策略

• 本周重点推荐：云计算和网络安全板块。
• 股票池推荐：用友网络、石基信息、启明星辰、山石网科。
• 行业评级：看好（未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%）。
• 公司评级：买入（未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%）、增持（涨幅介于10%~20%）。

风险提示

• 行业发展存在不确定性。
• 公司业绩存在不确定性。

关键信息总结

• 市场整体呈上涨趋势，但计算机设备板块表现疲软。
• 云计算和网络安全板块表现强劲，成为投资重点。
• 运营商持续推动 SDN 技术部署，未来增长潜力大。
• 日本IT市场受疫情影响较大，但预计将在2021年复苏。
• 全球MCU市场在技术进步和需求增长的推动下稳步扩张。
• 苹果转向ARM架构，将增强其在Mac产品上的控制力和生态系统整合能力。

公司动态

• 神州数码：为子公司提供担保，涉及金额总计 21.16亿元人民币。
• 高伟达：2020年第一期员工持股计划已启动，但尚未购买公司股票。
• 思创医惠：转让控股子公司部分股权，涉及金额总计 620万元人民币，交易不构成重大资产重组。

投资评级说明

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，渤海证券不对其准确性或完整性作出保证。
• 报告不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
• 本报告版权归属渤海证券股份有限公司，未经许可不得发布或复制。