20201102-渤海证券-计算机行业周报_市场短期承压_关注云计算和网络安全_15页_508kb

报告摘要

市场短期承压，关注云计算和网络安全

核心内容概述

本报告为渤海证券计算机行业周报，由分析师徐中华撰写，发布于2020年11月2日。报告指出，尽管市场短期承压，但云计算和网络安全领域仍具备较高的投资价值。在行业动态和上市公司表现方面，报告强调了蚂蚁集团IPO、5G手机市场发展、人工智能趋势以及商业银行数字化转型等关键信息。此外，报告还提供了A股上市公司三季度业绩数据和投资策略建议。

主要观点

市场表现

整体市场：10月26日至10月30日期间，沪深300指数下跌0.49%，上证指数下跌1.63%，深证成指上涨0.82%，创业板指上涨2.12%。
计算机行业：申万计算机行业整体下跌3.73%，其中计算机设备板块下跌4.90%，计算机应用板块下跌3.48%。
个股表现：信息发展、道通科技、左江科技涨幅居前；神思电子、华胜天成、同有科技跌幅居前。

行业动态

蚂蚁集团IPO
- 发行价格为68.80元/股，A股发行总市值2.1万亿元，较此前预测估值折让约20%-30%。
- 蚂蚁集团科创板IPO本周上市，成为科技金融板块的重要关注点，其估值可能成为科技板块的重要参考。
商业银行数字化转型
- 数字化转型已成为银行业共识，重点在于零售与公司业务的数字化能力建设。
- 新基建和新连接是转型的关键抓手，腾讯云在其中起到重要推动作用。
- 北京银行、陕西信合等机构在腾讯云支持下，实现了业务与技术的深度融合。
5G手机市场
- 2020年Q3中国5G手机款型数占比已超50%，达54.61%。
- 4G手机款型数占比下降至37.59%，市场正逐步向5G过渡。
人工智能趋势
- Gartner发布报告指出，人工智能的四大主要趋势包括：AI民主化、智能业务洞察力、边缘AI创新、人机交互变革。
- 百度在多项AI技术中占据领先地位，如飞桨深度学习平台、小度助手等。
2021年战略科技趋势
- 行为互联网（IoB）：将数据与行为事件关联，用于影响个人行为，预计2025年全球一半人口将参与至少一项IoB计划。
- 全面体验（TX）：通过优化客户和员工体验，提升企业竞争力。
- 隐私增强计算（PEC）：用于保护数据隐私，预计2025年将有50%的大型企业使用。
- 分布式云：云服务将更贴近数据和业务活动，成为云计算未来趋势。
- 随处运营（Anywhere Operations）：支持全球范围内的IT运营，预计2023年40%的企业将采用。
- 网络安全网格（Cymru）：提供灵活的安全访问方式，预计2025年支持超过一半的数字访问控制请求。
- 组装式智能企业：通过灵活的业务能力组合提升企业决策效率。
- 人工智能工程化（AI Engineering）：提升AI项目的可扩展性和治理能力，确保AI投资价值实现。
- 超级自动化（Hyperautomation）：成为不可逆趋势，70%以上企业已实施自动化计划。

关键信息

重点推荐标的

奇安信（688561）：网络安全领域，被推荐为增持标的。
万兴科技（300624）：被推荐为增持标的。
用友网络（600588）：被推荐为增持标的。
美亚柏科（300188）：被推荐为增持标的。

三季报表现

浪潮信息：第三季度营收152.17亿元，同比下降8.82%；前三季度营收455.03亿元，同比增长19.02%。
紫光股份：第三季度营收158.12亿元，同比增长4.90%；前三季度营收413.61亿元，同比增长8.98%。
神州信息：第三季度营收23.86亿元，同比增长13.40%；前三季度营收67.60亿元，同比增长8.44%。

投资策略

短期策略：市场短期承压，板块内部分化加剧，建议关注业绩成长确定性高的细分行业。
长期策略：重点推荐云计算和网络安全领域，认为这些行业在未来具备较强的增长潜力。
标的推荐：股票池中推荐关注用友网络、万兴科技、奇安信和美亚柏科。

风险提示

政策不确定性：政策落地存在不确定性，可能对行业产生影响。
业绩不及预期：公司业绩可能未达预期，需关注相关风险。

投资评级说明

公司评级：
- 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%。
- 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%-20%。
- 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%-10%。
- 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%。
行业评级：
- 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%。
- 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%-10%。
- 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%。