20240701-国泰期货-股指期货将偏弱震荡_纯碱期货将震荡偏强_原油期货将偏弱震荡_37页_3mb

期货市场分析总结（国泰君安期货研究）

主要结论

股指期货

预计7月份股指期货整体将偏弱震荡。IF、IH、IC、IM合约均存在支撑位与阻力位，前期未能有效突破关键点位，反弹乏力，显示市场交投谨慎，投资者应关注政策动向和宏观经济数据。

商品期货

纯碱期货

预计震荡偏强，上攻阻力位2150及2174元/吨，支撑位2093及2080元/吨。

铁矿石期货

偏强震荡，阻力位842元/吨，支撑位825元/吨。

玻璃期货

偏强震荡，阻力位1587元/吨，支撑位1529元/吨。

原油期货

偏弱震荡，支撑位613元/桶，阻力位630元/桶。

其他

铜、铝、锌等多数金属呈现宽幅震荡或偏弱震荡。碳酸锂期货偏弱震荡，铅期货偏强震荡，锌期货关注支撑位。

宏观信息

1. 政策方面
   • 稀土管理条例发布，促进稀土产业高质量发展。
   • 央行加强流动性管理，支持结构性货币政策工具落地。
   • 证监会推动资本市场全面深化，提升对新兴行业的包容性。
   • 香港交易所建议下调股票最低交易价以提升流动性。
2. 经济数据
   • 中国5月外债规模连续回升，境外投资者配置人民币资产趋势向好。
   • 美国核心PCE通胀降温，市场普遍预期美联储9月降息概率增加。
   • 欧元区债务风险上升，法国脱欧风险情绪升温。

风险提示

• 需关注美联储利率决策、地缘政治冲突和突发事件对市场的影响。
• 人民币汇率波动加剧，需防范汇市风险影响外汇市场。