2018-2011年中国团购市场投资研究报告_32页_1mb

2011年中国团购市场投资研究报告总结

核心内容概述

2011年中国团购市场正处于快速发展与激烈竞争的阶段。市场环境、现状、竞争格局、发展趋势以及投资情况均呈现出显著的特征。清科研究中心通过对市场的深入分析，揭示了团购行业的发展机遇与潜在风险，为资本市场的参与者提供了重要参考。

主要观点

1. 市场发展环境

• 电子商务快速发展：中国电子商务市场的快速增长为团购提供了良好的市场环境与稳定的用户认知。
• 商务应用趋势增强：商务交易类应用成为互联网发展最快的应用之一，尤其是电子商务用户规模大幅增长。
• 传统厂商电商化：传统厂商的电子商务化战略及B2C市场的垂直细分化发展，进一步推动了团购市场的扩张。

2. 市场现状

• 团购网站数量激增：2010年被认为是团购网站的元年，截止2011年3月，中国团购网站数量已达3600余家，月增长速度接近30%。
• 市场竞争格局多元：形成了五种主要竞争格局，包括独立团购网站、社交网络商家、传统电商企业、生活信息类服务企业及传统互联网企业。
• 综合化与垂直化并行：团购网站在拓展城市和商品品类的同时，也出现了专注于某一类商品或服务的垂直型网站。

3. 市场竞争分析

• 一线城市主导市场：北京、上海、深圳等一线城市是团购业务发展最快的城市，但二线城市同样表现出强劲的增长势头。
• 主要团购网站竞争激烈：拉手、美团、58团购网、大众点评网、满座、24券、糯米、QQ团购等网站占据市场主要份额。
• 市场洗牌趋势明显：2011年被视为团购市场洗牌年，部分中小型网站可能面临淘汰或被并购。

4. 市场发展趋势

• 营销属性增强：团购被视作一种重要的营销手段，成为电子商务企业推广产品、扩大品牌影响力的重要方式。
• 区域化特征显现：团购市场逐渐向二三线城市下沉，区域影响力成为关键。
• 与多种平台融合：团购与电子商务、社区、生活信息服务等平台融合趋势明显，形成互补优势。
• 移动互联网兴起：随着移动互联网用户数量的增加，基于移动平台的团购形式将逐渐兴起。
• 倒闭潮与并购潮：市场面临较大的不确定性，部分企业可能因资金短缺或运营不善而倒闭，同时并购活动可能增多。
• 资本市场趋于冷静：面对快速发展的市场，资本市场的投资热情有所降温，更加注重理性判断。

关键信息

投资情况

• 投资事件数量：2010年-2011年4月，针对团购网站的投资事件共披露17起，其中10起披露金额，5起人民币投资，5起美元投资，金额范围在100万-11000万美元之间。
• 主要投资轮次：大部分投资集中在Series A轮，10家企业获得Series A投资。
• 拉手网投资最大：拉手网在2011年4月中旬获得11000万美元投资，成为团购企业获得的最大一笔投资。

投资机会分析

• 区域目标人群特性：关注团购企业所在区域的目标人群是否具备电子商务消费特性。
• “地推+互联网”模式：具备“地推+互联网运作”双基因的企业更具发展潜力。
• 区域影响力：具有区域影响力的企业更有可能通过局部市场实现全国市场的突破。

投资风险分析

• 线下资源整合能力：团购网站是否具备整合线下资源的能力，以提供持续的低价商品。
• 突破区域性限制：团购网站是否能够突破地域限制，形成全国性的用户效应。
• 商业模式创新：是否能够创造出符合中国市场的团购商业模式。

典型投资案例

1. 拉手网：获得泰山天使、金沙江创投、特纳亚投资等多轮投资，资金主要用于市场推广和城市扩张。
2. 酷团科技：获得浙商创投、奥锐万嘉等投资，专注高端团购市场。
3. 阿丫团：获得萌动力资本投资，发展迅速。
4. F团：获得三井创投C轮融资，成为当时最大规模的团购网站融资。
5. 满座网：获得凯鹏华盈千万美元投资，用于城市扩张和品牌运营。

结论

2011年中国团购市场正处于快速增长与竞争加剧的阶段，资本的介入和市场格局的演变成为推动市场发展的关键因素。然而，市场的快速发展也带来了诸多风险，包括线下资源整合能力、突破地域限制及商业模式创新等。对于投资者而言，需保持冷静，理性判断，选择具备较强区域影响力和良好商业模式的企业进行投资。