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2022年第48期热点轮动策略总结

核心内容

2022年7月6日，A股市场整体表现低迷，主要指数大幅下跌。上证综指下跌1.43%，沪深300下跌1.46%，深证成指下跌1.25%。市场情绪回落，板块轮动加快，赚钱效应集中于部分细分领域。

主要观点

• 市场整体表现：受美股和欧洲市场波动影响，A股市场出现缩量调整，北向资金净流出。
• 板块表现：仅有电子、汽车和纺织服装板块上涨，其余多数行业下跌，其中煤炭、消费者服务、石油石化跌幅较大。
• 热点轮动：大科技板块中的半导体、机器人等高端制造题材表现相对较好，但整体赚钱效应较弱；新能源及新能源汽车板块仍有强势表现，但市场热点逻辑已发生切换。
• 市场风险：全球经济衰退风险、美联储加息风险以及疫情扩散风险是当前市场的主要担忧。

关键信息

一、市场走势回顾

• 指数表现：上证综指收于3355.35点，下跌1.43%；深证成指收于12811.33点，下跌1.25%。
• 行业表现：3个中信一级行业上涨，其余27个下跌，煤炭、消费者服务、石油石化跌幅居前。
• 市场情绪：市场情绪继续回落，板块轮动加快，赚钱效应集中于部分赛道，但整体表现不佳。

二、今日涨停情况

• 涨停股分析：
  • 新能源&新能源汽车（28只）：赣能股份（7板）、大连重工（4板）、金智科技（3板）等表现突出。
  • 大科技（22只）：江苏北人（2板）、概伦电子（2板）、矩子科技（2板）等。
  • 医药（5只）：恒康医疗（9板）、宏达高科（2板）等。
  • 军工（5只）：景业智能（2板）、王子新材（2板）等。
  • 工业母机（5只）：矩子科技（2板）、酷特智能（2板）等。
  • 其他板块：次新股、地产链等也有部分涨停。

三、触板被砸情况

• 被砸股票：部分涨停股在当日被砸，如新时达（7.87%）、华电重工（7.75%）等。
• 跌幅较大的股票：兴齐眼药（-12.08%）、鼎龙文化（-10.05%）等。

四、赚钱效应与风险提示

• 赚钱效应：江苏北人（19.99%）、酷特智能（20.04%）、概伦电子（19.99%）等表现较好。
• 风险提示：
  • 全球经济衰退风险：地缘冲突加剧，国际脱钩风险增加。
  • 美联储加息风险：加息节奏可能加快，影响全球市场稳定性。
  • 疫情扩散风险：疫情反复影响经济活动，市场信心受挫。

建议与展望

• 短期策略：建议关注盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头。
• 中长期趋势：结构性行情基础仍存，但短期调整压力较大。
• 风险防范：需警惕全球经济衰退、美联储紧缩政策以及疫情反复对市场的影响。

附录：分析师信息

• 分析师：李孔逸
• 执业登记编码：S0760522030007
• 邮箱：likongyi@sxzq.com
• 地址：
  • 太原市府西街69号国贸中心A座28层
  • 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
  • 上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼802室
  • 广东省深圳市福田区林创路新一代产业园5栋17层
• 公司官网：http://www.i618.com.cn

市场动态

• 热点延续性：市场热点延续性不佳，板块轮动加快。
• 外部环境：美股和欧洲市场波动加剧，影响A股市场情绪。
• 内部因素：疫情反复、消费板块承压、大宗商品价格下跌等。

总结

综上所述，当前市场处于调整期，板块轮动加快，赚钱效应集中于部分赛道。需关注全球经济形势、美联储政策及疫情变化，同时建议投资者谨慎操作，关注具备防御能力和估值修复空间的行业。