2025-07-12-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_推荐业绩持续兑现的工程机械_船舶板块；重视新技术迭代的锂电设备机会页_19页_919kb

机械设备行业跟踪周报分析总结

1. 工程机械：销量超预期，出口高景气

• 2025年6月挖掘机销量同比增长13%，出口10668台，同比增19%，内销与出口均超预期，全年增长可期。
• 舟行：国内水利投资与农村水利需求推动内需，中东、东南亚等新兴市场拉动出口。
• 推荐【三一重工、恒立液压、中联重科】等主机厂及核心零部件企业。

2. 船舶行业：在手订单充足，301法案情绪改善

• 船厂手持订单同比增20%，新船价格指数稳定，两家头部企业业绩增速超100%。
• 301法案影响减弱，南北船合并协同效应显现，推荐【中国船舶】，关注【中国动力】。

3. 固态电池设备：中试加速，主线为干法工艺

• 固态电池产业化进程提速，预计2027年开始规模化装车，设备需求激增。
• 推荐整线供应商【先导智能】、激光焊接龙头【联赢激光】及化成分容设备商【杭可科技】。
• 干法工艺成主流，多环节设备需求空间打开，建议关注干法设备布局企业。

4. 轨交设备：铁路投资稳步增长，招标量回升

• 中国中车上半年净利润同比增长60%-80%，动车组招标集中在下半年。
• 高速铁路规划里程稳定，推荐【中国中车】，关注通信信号系统环节龙头。

5. 油气设备：中东市场空间广阔

• 杰瑞股份、纽威股份在中东订单爆发式增长，受益于中国油服设备出海机遇。
• 射频股份、纽威股份为推荐标的，差异化产品模式提升竞争力。

6. 人形机器人与传感器：轻量化与触觉技术驱动

• 机器人轻量化材料（镁合金、PEEK）及触觉传感器需求增长，推荐【旭升集团】、【中研股份】等。
• 券商看好相关产业链，市场渗透率逐步提升。

7. 碳化硅（SiC）：AR眼镜关键材料，降本关键在大尺寸衬底

• SiC材料用于提升AR眼镜镜片性能，降本关键在大尺寸衬底量产。
• 推荐【晶盛机电、天岳先进】。

风险提示

• 下游固定资产投资不及预期、行业周期波动、地缘政治及汇率风险。

本总结聚焦工程机械、船舶、固态电池、轨交等重点行业动态与投资建议，字数控制在1000字以内。