20240714-浙商证券-机械行业周报（2024年7月第2周）_船舶龙头业绩大增_美国降息预期强化；持续聚焦工程机械__船舶_出口链_28页_1mb

机械设备行业周报分析总结

2024年7月第2周报告聚焦机械设备行业，核心观点包括工程机械复苏、船舶板块业绩增长、人形机器人与半导体设备发展，以及出口链投资机会。报告指出，行业预计受益于更新周期、内需改善和出口扩张，同时面临基建地产投资不及预期、原材料价格波动和贸易摩擦风险。

工程机械方面，2024年6月国内挖机销量同比增长26%，超预期，电动装载机渗透率达15%。复苏驱动因素包括更新周期启动、房地产政策支持基建投资，以及出口市占率提升。投资建议推荐徐工机械、三一重工、中联重科等。

船舶板块业绩表现强劲，龙头公司如中国船舶、中船防务中报增长144%-171%，受益于景气上行和军工整合。同时，美国降息预期强化出口链机会，如涛涛车业、巨星科技。

人形机器人领域，政策支持（如发改委通知）推动产业进入小批量量产元年，涉及公司如三花智控、拓普集团。半导体设备行业，全球销售额同比增34%，国内受益于先进制程，推荐北方华创、中微公司等。

其他分析如工业气体需求偏弱，光伏设备行业见底拐点渐近，重点关注低银耗技术设备。行业动态包括轨交装备增长和新能源投资，公司动态如三一重工减持计划、华测检测转股等，部分公司业绩预增或预亏。

整体建议重点关注工程机械、船舶和新兴科技领域，风险提示包括市场不确定性。

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