20130903-光大证券-光大证券早间速递_16页_1mb

文档内容总结

核心内容概览

本文档主要涵盖了中国及全球市场的宏观经济、行业动态、公司公告及市场数据等内容，为投资者提供了关于信贷资产证券化、自贸区建设、产业政策调整、海外市场动态、行业分析、公司投资动向以及市场指数等关键信息。

主要观点与关键信息

一、【今日要闻】

1. 信贷资产证券化拟再扩大

   • 针对小微企业贷款，信贷资产证券化将进一步扩大，吸引更多非银行金融机构参与。
   • 有助于缓解小微企业融资难题，推动商业银行转变经营方式，提高信贷资产运营能力。
   • 建议关注龙头火电商及地区型火电商内蒙华电。

2. 中国东盟自贸区打造升级版

   • 十届中国-东盟博览会将在南宁举行，相关政策有望出台。
   • 广西将利用人民币国际化契机推动金融开放合作。
   • 上海自贸区的示范效应将推动中国（凭祥）边境自贸区建设加快。

3. 褐煤恢复3%最惠国税率

   • 褐煤进口关税由零恢复至3%，同时客运飞机税率也有所调整。
   • 该政策调整对相关行业影响有限，但可能带来一定市场波动。

二、【海外资讯】

• 日本二季度资本开支环比增长2.9%
  • 日本企业二季度资本开支增长2.9%，但未包含软件。
  • 二季度GDP修正数据将在9月9日公布，可能影响销售税政策决策。
  • 日本企业利润同比增长24%，但销售额略有下降。

三、【光大视点】

1. 电力、煤气及水等公用事业

• 电价结构调整，燃煤电厂盈利影响有限。
• 未来三年垃圾焚烧处理能力将爆发式增长，飞灰处理市场潜力巨大。
• 无锡雪浪、东江环保将受益于飞灰处理市场。

2. 房地产

• 上海自贸概念和销售恢复带动地产股估值提升。
• 申万地产指数上涨3.36%，相对沪深300有2.18%的超额收益。
• 建议关注阳光城、中天城投、南国置业等成长性好的小型地产公司。

3. 基金周报

• 建议增加债型杠杆B配置，关注高杠杆产品。

4. 汽车和汽车零部件

• 重卡股或有反弹机会，中国重汽弹性最大。
• 新车型集中上市，关注日系新车型销量变化。

5. 批发和零售贸易

• 经营业绩缓慢复苏，未来回暖缺乏动能。
• 建议关注黄金珠宝等热点板块，以及收入端回暖情况。

6. 通信行业

• 通信板块出现回调，建议逢低介入。
• 4G牌照有望在9月发放，行业将迎来第二波投资机会。
• 重点推荐邦讯技术、梅泰诺、三维通信等网优公司。

7. 农林牧渔

• 猪肉、禽苗上涨预期较强，重点关注养殖板块。
• 未来5年将进入养殖行情的脉冲式增长阶段，调整即为买入机会。

8. 公司推荐

• 喜临门：新品订货会超预期，维持“买入”评级。
• 索菲亚：进入第二种扩张模式，维持“买入”评级。

四、【公司公告】

• 界龙实业：拟定增募资5.4亿元，用于收购房地产资产及商业项目。
• 新农开发：拟定增募资5.9亿元，用于乳业、种业、甘草项目。
• 中材国际：收购德国Hazemag部分股权，提升国际竞争力。
• 华峰氨纶：拟投资年产6万吨差别化氨纶项目，预计新增利润4.27亿元。
• 向日葵：设立子公司拓展德国市场，增强资金实力。
• 华斯股份：收购子公司股权，提升控制权。
• 鲁信创投：参与信威通信股份收购，增强投资布局。

五、【市场数据】

• 主要市场指数

  • 上证综合指数：2097.23，1日-0.19%，1周1.46%，1月5.38%。
  • 沪深300：2318.31，1日-0.42%，1周0.62%，1月5.89%。
  • 创业板指：1226.30，1日-0.14%，1周2.44%，1月9.09%。
  • 其他指数如恒生、道琼斯、标普500等均有不同程度的波动。

• 主要金属期货

  • LME金、铜、铝等期货价格均有波动，部分指数如WTI原油呈现下跌趋势。

• 主要外汇

  • 美元兑人民币：6.12，1日-0.01%，1周0.03%。
  • 美元兑日元、欧元兑美元等也有小幅波动。

结论

文档内容涵盖宏观经济政策、行业趋势、公司动态及市场数据，整体反映中国及全球市场在政策调整、行业复苏、市场波动等方面的变化。重点分析了信贷资产证券化、自贸区建设、环保行业扩张、通信与房地产板块的潜在机会，并对部分公司给予“买入”评级。同时，市场数据表明部分板块表现优于大盘，但整体仍存在不确定性。投资者应关注政策动向、行业趋势及公司基本面，把握市场机会。