20210801-天风证券-计算机周观点_工业软件_再论全面看多__8页_1mb

工业软件行业周观点总结

核心内容

本报告围绕工业软件行业展开，强调其作为未来三年计算机板块的核心主线，具有显著的国产化潜力和长期发展空间。报告从回顾、现状和展望三个维度分析了行业趋势，并结合市场表现和政策动向，提出了重点推荐标的。

主要观点

回顾：全面看多工业软件

• 深度研究支持：天风证券团队自年初以来已发布30余篇工业软件相关深度报告，涵盖CAD、CAE、EDA、PLM、机器视觉等多个领域。
• 国内与海外对标：深入研究了中望软件、中控技术等国内龙头公司，以及西门子、达索、欧特克、PTC等海外工业软件巨头。
• 行业潜力：工业软件作为工业创新能力的载体，是当前亟待突破的关键环节，预计未来五年具备五倍以上提升空间，长期市场空间可达400亿元。

现在：行业趋势加速向好

• 中报业绩超预期：多数工业软件公司2021年中报收入增速超过30%，其中赛意信息、中控技术、宝信软件等表现尤为突出。
• 股权激励计划：中望软件和赛意信息近期发布股权激励计划，旨在稳定核心团队、提升公司士气，预计更多公司将跟进。
• 产品发布突破：宝信软件推出自主研发的大型PLC产品，实现全自主设计与本地化制造，性能可媲美欧美高端产品，已在冶金行业成功应用。

展望：政策与市场双重驱动

• 硬科技趋势：工业软件符合硬科技发展方向，受到政策支持，预计下半年行业催化不断。
• 高层政策支持：中共中央政治局会议提出强化科技创新和产业链韧性，加快解决“卡脖子”问题，为工业软件行业发展提供政策红利。
• 行业主线地位：工业软件被视为未来三年计算机行业的核心主线，具备长期投资价值。

关键信息

重点推荐标的

• 大市值公司：中望软件、华大九天、中控技术、柏楚电子、宝信软件
• 中小市值公司：赛意信息、鼎捷软件、盈建科、能科股份
• 弹性标的：瑞松科技、维宏股份

市场表现

• 上周计算机板块下跌3.65%，跑赢大盘（沪深300下跌5.46%）。
• 本周涨跌幅前十公司中，赛意信息、鼎捷软件涨幅显著，而立思辰、熙菱信息等跌幅较大。

政策与行业催化

• 政策支持：高层强调科技创新和产业链韧性，工业软件作为关键技术环节，将受益于政策红利。
• 行业催化：随着国产替代加速和制造业景气度回升，工业软件行业将迎来更多发展机会。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 板块政策发生重大变化
• 国际环境发生重大变化

行业走势图与数据来源

• 图表展示计算机板块与各大指数的周涨跌幅对比。
• 数据来源包括Wind、各公司官方公告及天风证券研究所。

分析师信息

• 分析师：缪欣君
• 执业证书编号：S1110517080003
• 联系方式：miaoxinjun@tfzq.com

图表目录

• 图1：天风计算机团队工业软件合集，近期新增EDA部分（华大等）
• 图2：宝信软件发布自主研发的大型PLC产品
• 图3：高层政策支持工业软件发展
• 图4：工业软件产业链图谱

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