2015-10-27-上交所-岳阳林纸第三季度季报_22页_448kb

报告摘要

岳阳林纸股份有限公司2015年第三季度报告总结

核心内容概述

岳阳林纸股份有限公司（股票代码：600963）在2015年第三季度的财务表现和股东结构方面呈现出一定的变化。整体来看，公司面临经营亏损，但通过非经常性损益项目实现了部分收入增长。同时，公司在资产处置、股东变动、融资活动和战略合作等方面有重要进展。

主要财务数据

本报告期末数据

项目	金额（元）	上年度末金额（元）	增减（%）
总资产	16,912,664,135.44	16,608,045,887.99	1.83%
归属于上市公司股东的净资产	5,092,469,404.93	5,378,951,338.29	-5.33%

年初至报告期末（1-9月）数据

项目	金额（元）	上年同期金额（元）	增减（%）
营业收入	4,366,836,869.21	4,805,743,707.31	-9.13%
归属于上市公司股东的净利润	-282,309,296.77	-172,138,669.22	-64.00%
经营活动产生的现金流量净额	726,407,591.59	1,179,395,387.35	-38.41%
加权平均净资产收益率	-5.39%	-3.26%	减少2.13个百分点
基本每股收益	-0.271元	-0.165元	-64.24%
稀释每股收益	-0.271元	-0.165元	-64.24%

非经常性损益项目

项目	本期金额（元）	年初至报告期末金额（元）	说明
非流动资产处置损益	114,052.44	114,910.14	茂源林业固定资产清理收入
政府补助	26,834,454.44	35,373,351.95	各类补贴资金
其他营业外收入和支出	2,154,866.18	4,432,554.90	-
所得税影响额	-5,018,959.57	-7,034,674.92	-
合计	24,084,413.49	32,886,142.07	-

股东变化

截止报告期末股东总数及前十名股东

股东总数：107,151户
前十名股东：
- 泰格林纸集团股份有限公司（持股37.34%）
- 李寒光（持股0.60%）
- 杨春美（持股0.46%）
- 岳阳华泰资源开发利用有限责任公司（持股0.31%）
- 朱绪章（持股0.28%）
- 中国邮政储蓄银行股份有限公司-易方达改革红利混合型证券投资基金（持股0.28%）
- 杨巧观（持股0.27%）
- 俞琳（持股0.24%）
- 澳门金融管理局-自有资金（持股0.23%）
- 英大证券有限责任公司（持股0.21%）

股东性质说明

泰格林纸集团股份有限公司为国有法人，岳阳华泰资源开发利用有限责任公司为其全资子公司。
其他股东为境内自然人或“其他”类型，具体关联关系未明确。

重要事项

财务报表项目重大变动

项目	本报告期末	上年度末	增减	原因说明
其他应收款	185,965,669.32	89,432,256.11	107.94%	新增融资租赁保证金
在建工程	212,648,895.10	54,729,108.20	288.55%	技改项目增加
预收账款	113,871,039.89	54,394,986.22	109.34%	子公司预收浆板款
应付职工薪酬	53,824,711.99	22,093,260.65	143.63%	保险费用跨期支付
应交税费	46,994,373.03	80,857,773.14	-41.88%	应交增值税减少
其他应付款	513,492,344.52	185,877,409.50	176.25%	增加对直接控制人的借款及收到非公开发行保证金
一年内到期的非流动负债	103,000,000.00	595,553,674.42	-82.71%	偿还长期借款
其他流动负债	355,060,000.00	605,060,000.00	-41.32%	短期融资券减少
长期应付款	857,168,647.55	300,000,000.00	185.72%	新增融资租赁
资产减值损失	-4,113,120.63	-203,928.73	-1,916.94%	存货跌价准备及应收账款坏账准备转回
营业利润	-321,215,608.05	-197,223,842.27	-62.87%	经营亏损
营业外收入	40,435,276.21	25,724,390.90	57.19%	成品油价格改革财政补贴资金
所得税费用	1,014,505.71	320,856.33	216.19%	孙公司预提所得税
购建固定资产支付的现金	24,209,911.45	10,370,009.49	133.46%	购建固定资产增加
收到其他与筹资活动有关的现金	2,608,037,157.06	958,476,000.01	172.10%	票据贴现资金及保证金增加
支付其他与筹资活动有关的现金	2,390,476,564.67	438,880,413.62	444.68%	融资性票据偿还及保证金支付增加

重要事项进展

短期融资券发行：
- 公司已发行3.5亿元短期融资券，第二期3亿元正在备案和启动发行。
- 融资券的发行有助于缓解公司营运资金压力，保障正常生产经营。
湘江纸业搬迁项目：
- 湘江纸业已设立岳阳分公司，逐步减产并进行设备清洗检修。
- 正在完善人员安置方案，并就资产处置征询政府意见。
- 基本完成岳阳建设项目的前期报批和场地“三通一平”。
资产置换计划：
- 公司拟将持有的湖南骏泰浆纸100%股权与控股股东泰格林纸持有的其他资产进行置换。
- 公司为骏泰浆纸提供14.96亿元资金，分三年偿还，并由泰格林纸提供担保。
- 资金使用费按贷款基准利率计算，随同偿付资金支付。
非公开发行股票：
- 公司已发布非公开发行A股股票预案及骨干员工持股计划。
- 该事项需取得国有资产监督管理部门批复及股东大会批准，并经证监会核准。
林业资产证券化战略：
- 公司与诺安资本、广西大桂山林场签订战略合作框架协议，设立林业基金管理公司。
- 合作规模约50亿元，计划在广西进行林地投资试点。
- 试行起步规模为10-30万亩林地，发行基金规模2-6亿元。

承诺事项履行情况

承诺背景	承诺类型	承诺方	承诺内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行
首次公开发行	解决同业竞争	泰格林纸集团	不从事与公司主营业务相竞争的业务	2004年承诺，长期	否	是
首次公开发行	解决关联交易	泰格林纸集团	公平合理地进行关联交易	2004年承诺，长期	否	是
再融资	资产注入	泰格林纸集团	沅江纸业注入上市公司	2010年承诺，长期	否	是
再融资	解决同业竞争	中国诚通控股集团	不与岳阳林纸构成实质性同业竞争	2012年4月5日承诺，长期	否	是
再融资	解决关联交易	中国诚通控股集团	尽量减少关联交易，按市场化原则交易	2012年4月5日承诺，长期	否	是
再融资	股份限售	泰格林纸集团	36个月内不得转让	2015年12月18日到期	是	是
其他承诺	其他	公司	若无法偿付债券本息则采取相关措施	2013年5月承诺，期限至债券到期日	是	是
其他承诺	股份限售	泰格林纸集团	2015年内不减持公司股票	2015年7月承诺，2015年12月31日到期	是	是

财务报表附录

合并资产负债表（2015年9月30日）

总资产：16,912,664,135.44元，较上年度末增长1.83%。
流动资产合计：7,898,886,694.56元，较上年度末增长6.56%。
非流动资产合计：9,013,777,440.88元，较上年度末减少1.83%。
负债合计：11,820,194,730.51元，较上年度末增长8.21%。
所有者权益合计：5,092,469,404.93元，较上年度末减少5.33%。

母公司资产负债表（2015年9月30日）

资产总计：12,992,630,506.41元，较上年度末增长4.56%。
负债总计：7,804,627,368.48元，较上年度末增长8.32%。
所有者权益合计：5,188,003,137.93元，较上年度末增长0.06%。

合并利润表（2015年1—9月）

营业收入：4,366,836,869.21元，较上年同期减少9.13%。
营业利润：-321,215,608.05元，较上年同期减少62.87%。
净利润：-282,309,296.77元，较上年同期减少64.00%。
基本每股收益：-0.271元，较上年同期减少64.24%。
稀释每股收益：-0.271元，较上年同期减少64.24%。

母公司利润表（2015年1—9月）

营业收入：3,127,722,528.29元，较上年同期增长9.68%。
营业利润：2,641,306.41元，较上年同期增长233.66%。
净利润：13,496,461.24元，较上年同期增长2,243.85%。

合并现金流量表（2015年1—9月）

经营活动产生的现金流量净额：726,407,591.59元，较上年同期减少38.41%。
投资活动产生的现金流量净额：-24,209,911.45元，较上年同期减少133.46%。
筹资活动产生的现金流量净额：-1,782,039,397.61元，较上年同期减少444.68%。

总结

岳阳林纸在2015年第三季度面临较大的经营压力，净利润出现大幅下滑，但通过政府补贴和非经常性损益项目部分缓解了亏损。公司在资产置换、短期融资券发行、林业资产证券化等方面有重要进展，同时履行了多项承诺，确保股东权益不受损害。财务报表显示公司流动资产和负债均有增长，但所有者权益有所下降。整体来看，公司正通过多种手段优化资本结构，推进业务转型和扩张。

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