20130910-申万宏源-房地产市场调研及数据周报_金九_首周销售回落_土地溢价率创年内新高_13页_475kb

报告摘要

房地产市场调研及数据周报（2013/08/31-2013/09/06）总结

核心内容

本周房地产市场整体呈现成交量回落、土地溢价率上升的趋势。各线城市一手房和二手房成交量均出现环比下降，但全国土地成交额累计同比大幅增长，土地溢价率创年内新高。市场对于未来房价仍持乐观态度，尤其是部分城市如深圳，销售持续增长，价格涨幅明显。同时，投资建议指出，自贸区、土地流转及城镇化规划等主题性机会值得关注。

主要观点

一手房销售情况：
- 45个城市的合计一手房成交套数为53,613套，环比下降11.1%，但同比上升8.1%。
- 一线城市成交套数为7,805套，环比下降7.1%，同比上升18.5%。
- 二线城市成交套数为34,038套，环比下降13.4%，同比上升13.2%。
- 三线城市成交套数为11,770套，环比下降6.7%，同比下滑8.8%。
- 北京、上海、广州、深圳等一线城市中，北京一手房成交量环比大幅上升56.7%，但同比增幅有所放缓。
二手房销售情况：
- 15个城市的合计二手房成交套数为12,131套，环比下降2.4%，同比上升8.8%。
- 一线城市二手房成交套数为4,328套，环比下降7.3%，同比上升4.0%。
- 二线城市二手房成交套数为6,445套，环比增长1.0%，同比上升11.8%。
- 三线城市二手房成交套数为1,358套，环比下降0.9%，同比上升11.1%。
- 深圳二手房成交量环比增长7.2%，但价格涨幅较小。
住宅库存情况：
- 13个城市的合计住宅可售套数为565,504套，环比微增0.4%。
- 去化周期为29.5周，较上周增加0.1周。
- 一线城市去化周期为26周，二线城市为32.2周，三线城市为31.1周。
- 北京、上海、广州、深圳等一线城市中，北京去化周期较长，达29.1周，而上海去化周期为19.3周。
土地市场情况：
- 全国住宅土地成交额累计同比上升72%，溢价率再创年内新高，达19.37%。
- 住宅市场溢价率25.17%，较上周略有下降。
- 一线城市土地成交额累计同比上升297%，溢价率显著提高。
- 二线城市土地成交额累计同比上升81%，溢价率保持稳定。
- 三线城市土地成交额累计同比上升158%，溢价率增长明显。

关键信息

市场整体表现：
- 一手房成交量整体下滑，但部分城市如深圳、北京、石家庄等表现突出。
- 二手房成交量小幅下滑，但部分城市如南京、天津、长沙等成交量有所增长。
- 全国住宅土地成交额同比大幅增长，溢价率创年内新高。
城市表现差异：
- 深圳：一手房销售持续增长，价格涨幅约10%，二手房成交量增长7.2%。
- 北京：一手房成交量环比增长56.7%，但二手房成交量环比下降15.9%。
- 石家庄：一手房成交量环比增长23.7%，但二手房成交量环比下降16.3%。
- 南京：一手房成交量环比下降7.8%，但二手房成交量环比增长18.8%。
- 福州：一手房成交量环比下降61.2%，但二手房成交量环比下降13.9%。
- 无锡：一手房成交量环比下降14.7%，但二手房成交量环比增长15.0%。
投资建议：
- 市场销售情况整体仍处于平稳状态。
- 短期自贸区的主题性行情依旧可以期待，建议关注外高桥、阳光城等受益企业。
- 土地流转、三中全会、城镇化新规划等主题性投资机会可继续关注。

城市分类说明

一线城市：包括北京、上海、广州、深圳等4个城市。
二线城市：包括杭州、南京、福州、天津、哈尔滨、石家庄、济南、武汉、长沙、成都、重庆、贵阳、昆明、南昌、南宁、海口、兰州、合肥、宁波、厦门、青岛、大连等22个城市。
三线城市：包括无锡、苏州、扬州、温州、金华、泉州、佛山、东莞、惠州、韶关、三亚、北海、台州、丹东、安庆、赣州、岳阳、襄阳、南充等19个城市。

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