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股指期货早班车总结（2022年11月23日）

核心内容

本报告为2022年11月23日的股指期货早班车，由招商期货有限公司发布。报告涵盖了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及相关观点。

主要股指期货合约数据

市场环境分析

股指表现

• 上证指数：上涨 0.13%，报收 3088.94 点。
• 深成指：下跌 1.18%，报收 11002.93 点。
• 创业板指：下跌 1.83%，报收 2343.55 点。
• 科创50指数：下跌 1.42%，报收 1017.82 点。

成交量与资金流向

• 总成交额：8,852 亿元，较前日增加 348 亿元。
• 北上资金：净流入 -7.59 亿元，为连续 2 日净流出。沪股通净流入 9.37 亿元，深股通净流入 -16.96 亿元。
• 今年以来净流入：337.91 亿元。
• 开通以来累计净流入：16,683.68 亿元。

公开市场操作

• 央行开展 20 亿元 7 天逆回购操作，中标利率为 2.00%。
• 有 1,720 亿元逆回购到期，当日净回笼 1,700 亿元。

行业板块表现

• 涨幅居前：电信运营（5.16%）、建筑（4.00%）、保险（3.23%）。
• 跌幅居前：医药（-3.05%）、医疗保健（-2.96%）、电气设备（-2.37%）。

基差分析

• IM合约：近月合约贴水走扩，基差为 26.03 点。
• IC合约：近月合约升水收窄，基差为 -11.20 点。
• IF合约：近月合约升水收窄，基差为 -6.23 点。
• IH合约：近月合约升水收窄，基差为 -0.66 点。
• IF与IH4个期限合约：延续升水状态，市场预期较为乐观。

市场强弱与观点

• 市场强弱排序：IH > IF > IC > IM。
• 个股表现：涨/平/跌分别为 1,155/121/3,704。
• 市场特征：短期出现分化，IH、IF与IC、IM轮动明显，强弱此消彼长。
• 金融与建筑板块：昨日午盘发力，对IH与IF做出较大正面贡献。
• 市场情绪：市场处于估值较低、流动性适度、情绪回暖阶段。
• 投资建议：中长期投资者可逢低配置。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：11年期货从业经验。
• 专业领域：交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
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