20241118-财通证券-电子行业投资策略周报_自主可控持续发力_AI端侧快速发展_13页_1mb

电子/行业投资策略周报（20241118）分析与总结

市场表现回顾

近期，电子板块及半导体行业经历显著调整。中信电子指数一周内下跌377%，半导体指数跌幅达450%，海外市场如费城半导体指数下跌864%。消费电子指数也出现较大波动，表明行业整体承压。

行业数据亮点

• 新能源汽车：2024年10月，新能源车产销创新高，中国市场持续增长。
• 存储芯片：DRAM和NAND价格继续下滑，反映市场供需变化。
• AI硬件：AI眼镜密集发布，如百度的小度AI眼镜，显示端侧AI硬件创新加速。
• 半导体材料：天岳先进发布业界首款300mm碳化硅衬底，标志着大尺寸半导体材料领域取得突破。

公司要闻

• 百度：在世界大会上发布AI眼镜“小度AI眼镜”，进一步拓展AI硬件布局。
• 摩尔线程：启动A股上市辅导，其国产GPU产品线为国内AI算力提供支持。
• 智能手机市场：iPhone Pro系列在第三季度销量占比首次超半数，高端机型需求提升。

投资建议

报告建议关注AI算力和终端产业链机会，看好端侧AI硬件的创新浪潮。同时，在地缘政治和技术自主可控的背景下，半导体制造、设备、材料及EDA企业仍需重点关注。

风险提示

需关注需求不及预期、行业竞争加剧及地缘政治风险带来的不确定性。若宏观经济、产业政策或技术趋势发生变化，可能导致行业发展不及预期。

总体而言，尽管近期市场波动较大，但AI和半导体自主可控仍为核心主线，建议投资者保持对相关产业链的高度关注。