20240317-东方证券-传媒互联网行业周报_关注GDC和GTC大会_重视AI应用+教育_4页_348kb

传媒行业周报总结

科技属性成长性

• 焦点：2024GDC和GTC大会，讨论AI+游戏，强调小程序短剧和小游戏等简单内容场景。
• 观点：AI内容赛道潜力大，看好云化和边际成本优势。
• 建议关注公司：游戏领域包括巨人网络、腾讯控股、恺英网络等；影视领域包括上海电影、中文在线、掌阅科技等。

电商零售

• 情况：名创优品财报显示强劲增长（收入+54%，净利润+77%），值得买AI助手上线，看好出海机会。
• 建议关注公司：京东集团、阿里巴巴、值得买、名创优品、拼多多等。

消费强需求成长性——教育

• 背景：政府政策稳定支持教育，科教兴国战略列入重点，教培时间限制放开预期。
• 观点：存量玩家可实现业绩与估值提升，教育板块持续性强。
• 建议关注公司：新东方、好未来、学大教育等；跨境公司看思考乐教育、卓越教育集团。

投资建议

• 游戏：腾讯控股（买入）、网易（买入）、完美世界（买入）等。
• 影视：上海电影（未评级）、中文在线（未评级）等。
• 教育：新东方（买入）、好未来（未评级）、学大教育（未评级）等。
• 电商零售：值得买（买入）、京东（买入）、阿里巴巴（买入）等。

风险提示

• 快速行业发展、技术落地延迟、宏观经济波动等政策与市场风险。

分析师声明

• 详见报告最后部分，涉及利益冲突和隐私披露。