20230514-开源证券-传媒行业周报_关注游戏_教育_电商AIGC应用落地_重视影视反转_13页_2mb

报告摘要

传媒行业周报摘要

投资评级：看好（维持）
行业走势图来源于：聚源《供给释放+AI赋能，或驱动板块业绩估值继续共振》等3份行业报告

核心观点

○ 调整带来布局时机：聚焦游戏、教育、电商领域AI+应用落地，推荐关注影视板块“内容供给释放+AI赋能”带来的底部反转机会

重点推荐领域分析

游戏

● AI驱动游戏升级：智能化NPC、对话系统、场景生成将提升用户体验，市场对AI驱动游戏“增收”预期仍有提升空间
● 重点推荐公司：完美世界(积极拥抱AI)、姚记科技、吉比特、心动公司、创梦天地、腾讯控股、网易-S
● 受益标的：星辉娱乐、神州泰岳、电魂网络、恺英网络、巨人网络、盛天网络、宝通科技

教育

● AI教育产品加速落地：教材教辅出版企业将于未来数月推出AI应用，政策利好青少年AI培训市场发展
● 受益标的：山东出版、南方传媒、长江传媒、盛通股份、世纪天鸿

电商

● AIGC推动电商变革：头部平台推出AI导购提升转化效率，AI工具降低运营成本，“AI+数字人”释放虚拟直播空间
● 重点推荐：值得买、壹网壹创
● 受益标的：引力传媒、返利科技、丽人丽妆、青木股份

影视

● 内容供给回暖叠加AI赋能：头部内容产能逐步释放，Meta SAM、Gen-2等AI技术将颠覆影视制作流程
● 明星IP+AI：数字人分身实现粉丝经济新模式，拥有艺人资源的影视公司优势凸显
● 重点推荐：芒果超媒、阅文集团
● 受益标的：华策影视、欢瑞世纪、百纳千成、慈文传媒、唐德影视、中国电影、光线传媒、华谊兄弟、浙文影业