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海底捞國際控股有限公司(6862.HK)新股發行總結

核心內容

海底捞國際控股有限公司（股票代碼：6862.HK）於2018年9月26日在香港交易所上市。該公司是一家中式餐飲品牌，主打火鍋市場，根據沙利文報告，按2017年收入計算，其在全球中式餐飲市場中排名第一。截至最後實際可行日期，集團擁有及營運363家餐廳，其中包括中國內地332家、台灣、香港及海外31家。

主要發行信息

• 公開發售截止日期：2018年9月17日 中午12時正
• 公告申請結果：2018年9月24日
• 上市日期：2018年9月26日
• 全球發售股份數目：424,530,000股
• 香港發售股份佔比：9%
• 發售價範圍：14.80港元至17.80港元
• 預計集資金額範圍：62.83億至75.57億港元
• 每手入場費：17,979.37港元
• 經扣除費用後的淨集資金額（以發售價中位數16.30港元計算）：約66.52億港元

集資用途

集資所得款項將用於以下用途：

• 擴張計劃：60%
• 新技術開發與實施：20%
• 償還銀行貸款：15%
• 營運資金及一般企業用途：5%

財務表現

根據招股文件提供的財務數據（以千元人民幣為單位，截至12月31日止年度）：

2017年相比2016年，集團收入增長36.32%，年度溢利增長22.10%，顯示出良好的營運表現與增長潛力。

行業前景

根據沙利文分析，火鍋餐廳市場總收入從2013年的2,813億元人民幣增加至2017年的4,362億元人民幣，複合年增長率為11.6%。預計該市場將在2017年至2022年間持續以10.2%的複合年增長率增長，2022年總收入預計達7,077億元人民幣。

風險提示

• 集團正進行快速擴張，可能對管理、營運、技術、財務等資源造成壓力。
• 需要維持一致的服務與食品質量，並保護企業文化，否則可能影響品牌聲譽。
• 品牌價值可能因服務或食品質量下降而受到損害。

認購資訊

• 經證券現金認購：
  • 正常截止時段：2018年9月14日 下午5時正
  • 延長截止時段：2018年9月17日上午10時正
  • 手續費：
    • 網上申請：$0
    • 非網上申請：$50

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