20260727-世纪证券-装备制造行业周报（7月第4周）_储能行业持续高景气_10页_601kb

报告摘要

储能行业持续高景气 - 装备制造行业周报（7月第4周）

核心内容概述

本报告为2026年7月第4周的装备制造行业周报，涵盖机械设备、电力设备和汽车行业的市场表现、行业动态、重点公司公告及投资建议。报告指出，尽管机械设备和汽车板块整体表现承压，但储能行业持续走强，成为当前最具增长潜力的细分领域之一。同时，中国工程机械出口持续增长，海外市场表现稳健，内需逐步回暖，为行业带来积极影响。

主要观点

1. 储能行业持续高景气

全球储能系统出货量增长显著：2026年上半年全球储能系统出货量（交流侧）为328.02GWh，同比增长87.9%。
结构分化明显：大储占比维持高位，户储同比翻倍，工商储受益海外需求增长。
政策支持增强信心：国家发改委、国家能源局发布《可再生能源发展“十五五”规划》，明确到2030年新型储能装机规模目标约为300GW，为行业提供长期发展指引。
市场前景乐观：储能需求确定性较强，建议持续关注相关投资机会。

2. 机械设备行业表现

整体表现偏弱：机械设备指数上周下跌1.96%，在31个申万一级行业中排名靠后。
细分领域分化：电网设备上涨4.88%，工程机械上涨4.45%，摩托车及其他上涨3.24%；通用设备下跌4.36%，自动化设备下跌4.14%，电机下跌2.85%。
个股表现：瑞晨环保、新能股份、建设机械、华依科技、德石股份涨幅居前；集智股份、德恩精工、宝鼎科技、*ST卓然、大元泵业跌幅较大。

3. 电力设备行业表现

电力设备指数上涨：上周电力设备指数上涨2.71%，在申万一级行业中排名靠前。
细分领域表现：输变电设备、线缆部件及其他表现较好，部分个股如长缆科技、扬电科技、华通线缆涨幅显著。
行业风险：部分个股如铜冠铜箔、德福科技、*ST沐邦、康平科技、嘉元科技跌幅较大。

4. 汽车行业表现

整体表现承压：汽车行业指数下跌1.05%，在申万一级行业中排名靠后。
细分领域分化：底盘与发动机系统、其他汽车零部件等板块表现较好，部分个股如建设工业、湖南天雁、万通智控涨幅显著。
个股风险：晋拓股份、常润股份、恒勃股份、联诚精密、欣锐科技跌幅较大。

5. 中国工程机械出口增长

出口额持续增长：2026年6月我国工程机械出口额达64.69亿美元，同比增长25.5%；1-6月累计出口金额达343.73亿美元，同比增长21.7%。
海外市场增长稳健：一带一路亚非拉市场表现良好，内资企业凭借性价比和本地化服务竞争力提升。
全球矿业高景气：印尼镍、刚果铜钴、拉美锂铜、非洲金矿扩产带动矿机设备需求增长。
建议关注投资机会：海外市场增长稳健，内需周期向上，建议继续关注工程机械板块的投资机会。

关键信息

行业数据：
- 2026年1-6月新增光伏装机7207万千瓦，同比减少66.04%。
- 2026年上半年国内储能招标规模达369.3GWh，同比增长89.9%；中标规模221.8GWh，同比增长21.5%。
- 2026年1—6月我国造船完工量3650万载重吨，同比增长51.2%；新接订单量12106万载重吨，同比增长173.1%。
行业动态：
- 全球首个百千瓦级竹基海上光伏平台“集林二号”完工。
- 四川省发布新能源货车规模化发展应用方案，计划到2027年底新能源货车保有量超4万辆。
- 太空光伏工作组筹备成立，推动太空光伏产业规范化发展。
- 2026年7月狭义乘用车总市场约为152万辆，新能源渗透率预计提升至64.5%。
公司公告：
- 五矿新能预计2026年半年度净利润扭亏为盈，达3.4亿至4亿元。
- 金刚光伏与北京某科技公司签订6.14亿元人工智能算力技术服务合同，提升算力业务毛利率。
- SZ能源计划投资建设加纳塔马利50兆瓦光伏发电项目，总投资3400万美元。
- 天顺风能与某国际知名船东签订原油油轮建造合同，总金额约18.74亿元。
- 卧龙电驱和阳光电源分别提议5000万元—1亿元及5亿元—10亿元回购股份，用于股权激励计划。

风险提示

宏观经济风险：经济波动可能影响行业需求。
产业政策风险：政策变动可能对行业发展带来不确定性。
行业竞争加剧风险：市场竞争加剧可能影响企业盈利能力。

投资建议

储能行业：需求确定性强，建议继续关注。
工程机械板块：海外市场增长稳健，内需周期向上，投资机会明显。
电力设备与汽车板块：存在结构性机会，但需关注个股分化及市场波动风险。

投资评级标准

股票投资评级：
- 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上；
- 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间；
- 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间；
- 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。
行业投资评级：
- 强于大市：相对沪深300指数涨幅10%以上；
- 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间；
- 弱于大市：相对沪深300指数跌幅10%以上。