20230527-国联证券-电力设备与新能源行业5月周报_SNEC参会人数创新高_广东海风明确建设目标_18页_601kb

力设备与新能源行业5月周报总结

摘要

电力设备及新能源板块本周下跌0.32%，在中信30个板块中排名第7位，较上周排名下降。估值PE为32.20倍，处于历史相对低估区间。子板块涨跌分化：太阳能上涨41.5%，核电上涨153%，风电下跌0.08%，配电设备下跌10.0%，储能下跌37.7%，输变电设备下跌205%，锂电池下跌37.7%。股价涨幅前五：金冠股份、新联电子、爱旭股份、杭电股份、聆达股份；跌幅前五：祥明智能、ST华仪、英可瑞、保力新、万胜智能。

投资策略

• 新能源车：5月销量企稳，预计零售58万辆，同比增长60.9%。建议关注特斯拉、理想及其供应链，推荐比亚迪、吉利汽车等整车企业；轻量化、一体化压铸等环节关注拓普集团、文灿股份等。
• 锂电：碳酸锂价格2950万元/吨，涨势放缓；复合集流体加速产业化，金美新材料扩产。推荐宁德时代、比亚迪等龙头企业；关注固态电池、钠电等新技术。
• 光伏：硅料价格降至124-130.5元/kg；N型组件如Hi-Mo N7推出，推荐隆基绿能、天合光能、东方日升等。
• 风电：政策支持分散式风电，广东海风项目新增8GW建设。推荐金雷股份、三一重能、泰胜风能。
• 电网设备：国网特高压工程推进，建议关注许继电气、平高电气；广东能源方案完善。
• 储能：技术迭代如比亚迪刀片电池、宁德时代解决方案推出，推荐阳光电源、金盘科技。
• 绿电：煤炭价格下降，火电盈利提升；推荐南方电力火电企业如宝新能源，绿电运营商如三峡能源。

关键数据与事件

• 市场回顾：板块相对沪深300指数领先2.05个百分点；锂盐价格碳酸锂涨10.3%，氢氧化锂涨21.7%。
• 行业新闻：新能源车政策支持固态电池研发；光伏组件高效产品发布；风电海风投资目标明确。
• 风险提示：新能源车销量、风电装机、材料价格波动风险。

推荐组合

包括比亚迪、贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、恩捷股份、阳光电源等公司。