20240723-宝城期货-资讯早班车_18页_833kb

资讯早班车总结

宏观数据速览

• 经济指标：
  • 2024年6月，中国经济数据表现中性偏弱，GDP同比增速放缓至3.9%；制造业PMI为49.5%，非制造业PMI商务活动指数为50.5%。
  • 社会融资规模当月增量为3.3万亿元，M2同比增速6.2%，CPI同比略有回升。
• 重点领域：
  • 固定资产投资和社融数据均低于去年同期水平，出口同比降幅扩大。
  • 央行7月22日降息并调整公开市场操作，部分抵消前期债市风险，但市场对继续降息预期仍在。

商品投资参考综合

• 贵金属：
  • 黄金价格围绕2700美元目标价震荡，IMF和央行继续增持黄金。
  • 高盛维持对黄金的看涨观点，但白银产量有所回落。
• 基本金属：
  • 铜、铝库存小幅调整，印尼启动镍与锡在线追踪系统，稀土价格因供大于求承压。
• 能源化工：
  • 原油库存快速消耗，欧佩克+降息预期支撑油价；印尼首次购买俄罗斯石油。
  • 原油价格预计三季度末可能出现暂时过剩，布油或现下跌空间。

商品期货总结

• 期货市场资金变化：
  • 7月22日期货市场资金量波动显著，总体维持在6000亿元。
  • 基差幅度扩大，郑棉、沪锡升水最大，强麦贴水最大。
• 行业动态与政策影响：
  • 稀土政策利好生产商，但三季度或面临短暂供应过剩。
  • 印尼将7月煤炭基准价格定为3622-13044美元/吨，符合供给侧改革导向。

财经新闻重点回顾

• 货币政策：
  • 央行下调7天期逆回购利率10个基点至1.7%；LPR同步下调，新一轮降息周期开启。
  • 7月MLF阶段性减免质押品政策发布，利空债市非标。
• 财政数据：
  • 2024年上半年财政收入扣除特殊因素可比增长15%，支出增长2%，财政收支修复弹性需关注。
• 金融改革动态：
  • 地方金融监管局局长多为“70”后，派系调整继续；国债期货涨势显著，10年期国债回绕2.2~2.4%宽幅震荡。
  • 地方专项债发行提速，多地已提前启动2024年显性债发行。

股票市场要闻

• A股表现：
  • 上证指数连续9天上涨后调整，股息率高的板块受限于货币宽松。
  • 港交所与巴菲特减持比亚迪，短期对港股估值下修。
• 重要改革与事件：
  • 上交所启用投票提醒服务；科创新兴目标受政策赋能。
  • 24家公司发布回购计划，市场信心逐步回暖。
• 流出与退市风险提示：
  • *ST深天面临市值退市风险，成为市场关注度焦点。