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铁矿石期货周报总结（2021年10月29日）

核心内容

本周铁矿石期现货价格整体呈现震荡偏弱走势。受多种因素影响，市场情绪受到压制，价格持续走低。以下是本周铁矿石市场的主要表现与分析。

周度数据概览

价格走势

• 期货价格：I2201合约本周价格持续下滑，从689.5元/吨跌至637.5元/吨，周跌幅为52元/吨。
• 现货价格：青岛港62%PB粉矿价格从832元/干吨降至789元/干吨，周跌幅43元/干吨。
• 期现基差：基差从142.5元/吨升至151.5元/吨，周环比上涨9元/吨，显示现货价格强于期货。

多空因素分析

利多因素

• I2201合约贴水于现货，表明期货价格低于现货价格，存在一定的支撑。
• 厂内库存处于较低水平，对短期需求有一定支撑。

利空因素

• 铁矿石港口库存持续增加，本周达到14491.95万吨，环比增加446.47万吨，高于去年同期1728.7万吨。
• 多地区落实钢材减限产政策，终端需求减弱。
• 政策面管控影响市场情绪，抑制价格上涨动力。

市场观点与策略

本周铁矿石期现货价格震荡走弱，主要受煤炭期价下跌和采暖季限产政策影响。尽管厂内库存较低，但港口库存的持续增加和钢材需求的疲软对价格形成压制。预计短期内铁矿石价格仍将以震荡偏弱为主，但需密切关注宏观政策及市场情绪变化。

技术面分析

• MACD指标：I2201合约日线MACD显示DIFF与DEA运行于0轴下方，表明市场处于弱势。
• BOLL指标：中轴与下轨开口向下，预示价格可能继续承压。
• 操作建议：建议在MA5日均线下方进行偏空交易，注意控制风险。

关键市场数据

• 钢材价格指数：西本新干线钢材价格指数为5440元/吨，周环比下降310元/吨。
• 螺矿比：RB2201合约走势强于I2201合约，29日螺矿比值为7.29，周环比+0.18。
• 钢厂高炉开工率：163家钢厂高炉开工率74.90%，环比下降1.66%，同比下降12.60%。
• 钢厂铁矿石库存：样本钢厂进口铁矿石库存总量为10415.19万吨，环比减少17.58万吨。
• 钢厂铁矿石日耗：进口矿日耗为261.96万吨，环比减少3.03万吨。
• 港口库存：全国45个港口铁矿石库存为14491.95万吨，环比增加446.47万吨。
• 澳巴发运量：澳大利亚和巴西铁矿石发运总量为2298.4万吨，环比减少55.3万吨。
• BDI指数：波罗的海干散货海运指数BDI为3519，周环比下降891点。

总结

本周铁矿石市场受到多空因素交织影响，价格整体偏弱。现货供应宽松，港口库存持续增加，而终端需求因政策限制有所减弱。技术面显示市场仍处于弱势，建议投资者保持谨慎，关注政策及宏观消息变化。