20210815-中国银河-电力设备新能源行业周报_宁德582亿定增加码锂电产能_光伏硅片电池片价格双升_45页_3mb

报告摘要

本周电力设备新能源行业周报聚焦于新能源汽车和新能源发电两个领域，重点分析了行业动态、市场数据、投资建议以及相关风险提示。报告指出，新能源汽车市场持续增长，宁德时代等龙头企业加大产能扩张，同时硅料、硅片、电池片等光伏产业链产品价格出现上涨趋势，新能源制氢比例提高，氢能行业加速发展。

销量增长：2021年7月新能源汽车销量达27.1万辆，环比增长5.9%，同比增长176.5%，渗透率升至14.5%。预计全年产销量将突破270万辆。
宁德时代扩产：宁德时代拟募集不超过582亿元，用于五大基地137GWh锂电池、30GWh储能电柜及新能源技术研发。公司动力电池销量全球领先，市占率30%，订单充足。
长远锂科上市：长远锂科登陆科创板，市值飙升，体现市场对正极材料行业的看好。公司加快高镍三元材料布局，增强市场竞争力。
蜂巢能源发展：蜂巢能源湖州15GWh项目启动，公司产能持续扩大，已获得长城、吉利、东风等主流车企的销售定点，未来目标为200GWh。
特斯拉销量波动：特斯拉7月国内销量环比下降69%，主要受出口和新车型交付延迟影响，但1-7月累计销量20.57万辆，出口超过2万辆。
材料价格上涨：碳酸锂价格为9.60万元/吨，环比上涨4.35%；六氟磷酸锂价格上涨2.41%；负极、隔膜、铜箔等材料价格亦有上涨。
产业链布局：龙佰集团投资12亿元建设20万吨电池级磷酸铁项目，杉杉股份布局负极、正极、电解液等业务，实现营收和净利润大幅增长。

光伏产业链价格上涨：硅料、硅片和电池片价格全面上涨，通威、中环股份等企业产品价格均有提升，主要受下游需求推动。
政策支持：国家发改委和能源局发布通知，鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力，风光项目调峰配建比例最低为“时长4小时*功率15%”，推动储能需求增长。
氢能行业发展：新能源制氢比例同比提高30%，氢能被视为未来能源变革的重要部分，国内多地加快加氢站建设。
福莱特和联泓新科业绩亮眼：福莱特上半年营收40.28亿元，同比增长61.38%，净利润12.61亿元，同比增长173.54%；联泓新科营收38.25亿元，净利润4.9亿元，均实现显著增长。

光伏：特级致密硅料207元/千克；多晶156硅片2.00元/片，环比上涨8.11%；单晶166硅片4.75元/片，环比上涨0.64%；多晶156电池片0.72元/W，环比上涨1.41%；单晶PERC电池片166 1.00元/W，环比上涨2.04%；单晶PERC组件1.78元/W，环比持平。
锂电池：碳酸锂9.60万元/吨，环比上涨4.35%；三元622前驱体13.40万元/吨，环比持平；磷酸铁锂前驱体1.55万元/吨，环比持平；三元622正极18.60万元/吨，环比持平；人造石墨4.15万元/吨，环比持平；六氟磷酸锂42.50万元/吨，环比上涨2.41%。

核心推荐标的：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、恩捷股份、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术。
投资策略：新能源作为高端制造产业，符合国家“双碳”战略，电动车进入黄金发展期，光伏、风电迎来高增。建议关注有业绩支撑和竞争壁垒的优质企业，同时留意价格博弈和利润再分配等焦点问题。