20221218-太平洋-机械设备行业周报_中央经济工作会议召开_通用设备_工程机械_新能源_半导体释利好_12页_1mb

机械设备行业总结

核心内容

中央经济工作会议召开，为机械设备行业带来多重利好，涵盖通用设备、工程机械、新能源和半导体等领域。会议强调“稳增长”、“扩大内需”、“提升传统产业竞争力”、“支持新能源汽车消费”、“保证产业体系自主可控”等政策导向，推动行业向高质量发展迈进。

主要观点

行业整体表现

• 本期（12月12日-12月16日），沪深300指数上涨0.0%，但机械板块下跌2.7%，在28个申万一级行业中排名靠后。
• 细分行业中，激光加工设备跌幅最小（-0.87%），塑料加工机械跌幅最大（-5.3%）。

工程机械

• 2022年1-11月，挖掘机销量同比下降23.3%，但出口量同比增长64.9%，海外销量占比达40.4%，显著提升。
• 11月国内挖掘机销量由负转正，预计随着房地产政策宽松和基建项目落地，未来需求将保持增长。

新能源设备

• 光伏、锂电设备国产化率高，国内与海外需求旺盛。
• 据CPIA数据，2021年国内光伏新增装机53GW，预计2022-2025年年均新增装机量达83-99GW。
• 中汽协预测，2022年和2023年中国新能源汽车销量分别为670万辆和900万辆。
• 先导智能与法国ACC、德国大众等签订合作协议，海外业务拓展迅速。

半导体设备

• 半导体设备自主可控迫在眉睫，尤其在光刻、刻蚀、薄膜层积等前道核心设备领域存在“卡脖子”问题。
• 国产设备厂商如北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技等在技术与产品上持续突破，国产化率有望提升。
• 复旦大学团队研发出硅基二维异质集成叠层晶体管，实现器件集成密度翻倍与卓越电学性能。

关键信息

政策利好

• 中央经济工作会议提出多项利好政策，包括支持新能源汽车消费、推进碳达峰碳中和、实施扩大内需战略、强化半导体产业链安全等。

行业动态

• 三一重工与盐田港东区签订42台全自动化场桥合同，金额近10亿元，助力智慧港口建设。
• 上海交通大学发布滑雪、冰壶、导盲三款六足机器人，展示在工业自动化领域的创新成果。
• 中海油服完成多项设备升级改造，推动惠州油田增产。
• 湖南通泽太阳能拟投资108亿元建设10GW异质结电池项目，助力光伏产业发展。

公司公告

• 振华重工：签订深圳港盐田港区集装箱起重机采购合同，金额12.93亿元。
• 宝馨科技：拟与鄂托克旗政府合作，投资18.6亿元建设新能源高端智能制造项目。
• 大连重工：2022年年度业绩预告显示净利润同比上升，主要受益于环保智能焦炉产品收入增长及外汇资产汇兑收益。
• 机器人公司：转让苏州新施诺65%股权，引入战略投资方，推动半导体设备业务发展。
• 四方达：拟回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购金额2000万-4000万元，数量101.73万至203.46万股。

投资建议

推荐标的

• 工程机械及通用自动化：三一重工、中联重科、杭叉集团、浙江鼎力、安徽合力、恒立液压、埃斯顿、绿的谐波。
• 锂电设备：先导智能。
• 光伏设备：捷佳伟创、奥特维。

风险提示

• 宏观经济波动可能影响行业整体表现。
• 外部需求波动对出口导向型企业构成风险。

附录

投资评级说明

• 行业评级：
  • 看好：预计未来6个月行业回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月行业回报介于市场-5%至5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月行业回报低于市场5%以下。
• 公司评级：
  • 买入：预计未来6个月个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅5%-15%。
  • 持有：预计未来6个月个股相对大盘涨幅-5%至5%。
  • 减持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅-5%至-15%。

销售团队联系方式

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