20181214-法国巴黎银行-CEEMEA_Credit_Update_10页_336kb

CEEMEA Credit Update Summary

核心内容概览

本报告提供了对CEEMEA地区（包括中东欧、俄罗斯、土耳其、海湾合作委员会等）的信用市场最新数据，涵盖主权债券、企业债券、商品与货币变化、发行数据以及基金流动情况。数据更新至14日，并提供了一周、一个月和一年的变动趋势。

主要观点与关键信息

1. 主权债券收益率变化（Spread Change）

• CEEMEA：今日收益率为317，一周下降13，一个月上升17，三月上升28，YTD上升39。整体评级为BBB-，平均久期为5年，总发行量为$47,129百万。
• 波兰：今日收益率为61，一周和一个月均下降6，三月上升13，YTD上升20。评级为A-，平均久期为4年，总发行量为$10,750百万。
• 匈牙利：今日收益率为107，一周下降12，一个月上升8，三月上升28，YTD上升32。评级为BBB-，平均久期为6年，总发行量为$11,662百万。
• 俄罗斯：今日收益率为198，一周下降10，一个月上升7，三月上升5，YTD上升67。评级为BB+，平均久期为13年，总发行量为$33,331百万。
• 土耳其：今日收益率为428，一周下降28，一个月上升21，三月下降110，YTD上升181。评级为B+，平均久期为12年，总发行量为$49,250百万。
• 南非：今日收益率为283，一周下降11，一个月上升0，三月下降15，YTD上升96。评级为BB+，平均久期为12年，总发行量为$16,619百万。
• 沙特阿拉伯：今日收益率为148，一周下降10，一个月上升0，三月上升14，YTD上升48。评级为A，平均久期为14年，总发行量为$41,000百万。
• 卡塔尔：今日收益率为110，一周下降6，一个月上升1，三月上升10，YTD上升39。评级为AA-，平均久期为13年，总发行量为$28,900百万。
• 阿联酋：今日收益率为89，一周上升1，一个月上升12，三月上升9，YTD上升28。评级为BBB+，平均久期为18年，总发行量为$36,699百万。
• 乌克兰：今日收益率为697，一周下降22，一个月上升108，三月上升159，YTD上升264。评级为CCC+，平均久期为7年，总发行量为$13,806百万。

2. 企业债券收益率变化（Spread Change）

• CEEMEA：今日收益率为308，一周下降12，一个月上升21，三月下降57，YTD上升145。整体评级为BB+，平均久期为13年，总发行量为$219,541百万。
• 俄罗斯：今日收益率为328，一周下降38，一个月下降19，三月下降47，YTD上升105。评级为BB+，平均久期为18年，总发行量为$54,745百万。
• 土耳其：今日收益率为635，一周下降29，一个月下降53，三月下降439，YTD上升344。评级为B+，平均久期为4年，总发行量为$31,772百万。
• 南非：今日收益率为304，一周下降2，一个月下降4，三月下降34，YTD上升95。评级为BB+，平均久期为5年，总发行量为$11,723百万。
• GCC：今日收益率为115，一周下降12，一个月下降14，三月下降13，YTD上升26。整体评级为BBB+，平均久期为18年，总发行量为$69,491百万。
• Qatar：今日收益率为104，一周下降1，一个月下降13，三月下降10，YTD上升15。评级为A-，平均久期为10年，总发行量为$13,609百万。
• 阿联酋：今日收益率为89，一周上升1，一个月上升12，三月上升9，YTD上升28。评级为BBB+，平均久期为29年，总发行量为$36,699百万。
• 俄罗斯：今日收益率为328，一周下降38，一个月下降19，三月下降47，YTD上升105。评级为BB+，平均久期为18年，总发行量为$54,745百万。

3. 商品与货币变化（Commodities & Currencies）

• 原油（Brent）：今日价格为61.0美元/桶，三月下降21.9%，YTD下降8.8%。
• 铁矿石：今日价格为67.4美元/吨，三月下降2.7%，YTD下降5.8%。
• 焦煤：今日价格为226美元/吨，三月上升11.3%，YTD下降6.7%。
• 热轧卷板（中国出口）：今日价格为546美元/吨，三月和YTD均下降12.7%。
• 镍：今日价格为10,850美元/吨，三月下降13.9%，YTD下降15%。
• 铝：今日价格为1,932美元/吨，三月下降6.4%，YTD下降14.8%。
• 铜：今日价格为6,155美元/吨，三月上升2%，YTD下降15.1%。
• 黄金：今日价格为1,238美元/盎司，三月上升3.8%，YTD下降5%。
• 货币变化：
  • 土耳其里拉（TRY/$）：今日汇率为5.38，三月上升1%，YTD下降15%。
  • 南非兰特（ZAR/$）：今日汇率为14.4，三月上升1%，YTD下降4%。
  • 俄罗斯卢布（RUB/$）：今日汇率为66.4，三月上升0%，YTD下降3%。

4. 全球发行数据（Global Issuance by Week）

• 全球发行总量：截至第48周，累计发行量为486,635百万美元，净发行量为225,652百万美元。
• CEEMEA发行：累计发行量为165,044百万美元，净发行量为57,085百万美元。
• 亚洲发行：累计发行量为248,874百万美元，净发行量为143,177百万美元。
• 拉美发行：累计发行量为72,717百万美元，净发行量为25,390百万美元。

5. 基金流动（EPFR Weekly Fund Flows）

• 基金流动数据图显示了不同市场和资产类别的资金流入和流出情况，但未提供具体数值。

6. 主权债券收益率排名（Top 1W Outperformers & Underperformers）

• 表现最好的主权债券：

  • Gabon（-82）
  • Ghana（-40）
  • Ethiopia（-39）
  • Zambia（-39）
  • Senegal（-37）
  • Nigeria（-35）
  • Kenya（-28）
  • Turkey（-28）
  • Azerbaijan（-28）
  • Belarus（-25）

• 表现最差的主权债券：

  • Oman（+17）
  • Iraq（+7）
  • Lebanon（+3）
  • Egypt（+3）
  • Latvia（+2）
  • Dubai（+1）
  • Slovakia（+1）
  • Lithuania（-1）
  • Tajikistan（-3）
  • Croatia（-3）

7. 准主权债券（Quasi-Sovereigns）

• 准主权债券：包括KZOKZ '27、KTZKZ '27、OMGRID '27、GTLKOA '24、SCFRU '23、EXCRTU '24、KZOKZ '27、SOAF、KAZAKS、KTZKZ '27、OMAN、RUSSIA、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF、SOAF