电子特气与电子大宗气体全景分析报告_69页_2mb

电子特气与电子大宗气体全景分析报告总结

核心内容概览

电子气体是半导体制造中的关键材料，被比喻为半导体行业的“粮食”和“血液”，主要包括电子特气和电子大宗气体。电子特气用于沉积、刻蚀、离子注入、光刻等核心工艺环节，具有高技术壁垒和高附加值。电子大宗气体则作为环境气、保护气、载气等，贯穿整个半导体制造流程，具有长期稳定性和高客户粘性。

主要观点

• 政策支持：国家出台多项政策支持电子气体行业发展，如《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《新材料产业发展指南》等，推动电子气体作为新材料产业的重要组成部分发展。
• 需求驱动：AI算力需求增长、晶圆代工扩产、单位晶圆耗气量上升等推动电子气体需求快速增长，预计2028年全球半导体用电子气体市场规模将超70亿美元。
• 国产替代机遇：由于国际环境变化，如日本六氟化钨断供、高纯钨出口管制等，国内电子气体企业迎来替代机会，逐步实现技术突破。
• 行业壁垒：电子气体行业存在技术、认证、市场、人才和资金等多重壁垒，客户对气体纯度、供应稳定性、一致性要求极高。
• 供应模式：电子大宗气体以现场制气为主，需长期稳定供应；电子特气以零售供气为主，需满足多样化需求。
• 市场格局：全球电子气体市场由外资企业主导，但国内企业正在逐步打破垄断，占据重要市场份额。

关键信息

电子气体分类与应用

电子特气市场情况

• 全球电子特气市场规模由2017年的51.8亿美元增长至2025年的63.4亿美元，预计2028年将超70亿美元。
• 三氟化氮、六氟化钨、六氟丁二烯、六氟化硫为主要产品，其中三氟化氮市场规模最大，占比25.1%。
• 2024年我国电子特气市场规模达98亿元，预计2028年将增长至256亿元。

电子大宗气体市场情况

• 电子大宗气体市场规模由2017年的1036亿元增长至2024年的1906亿元，预计2028年达256亿元。
• 氮气占电子大宗气体用量的90%以上，是主要的供应气体。
• 全球电子大宗气体市场由林德、液化空气、空气化工等外资企业主导，但国内企业如广钢气体、金宏气体等正在逐步崛起。

重点产品分析

三氟化氮

• 全球市场规模预计2035年达40.8亿美元，年复合增长率约10%。
• 国内企业中船特气、南大光电、昊华科技等已实现产能扩张，中船特气为全球最大供应商。
• 2026年全球三氟化氮需求约20.4亿美元，国内企业有望进一步提升市场份额。

六氟化钨

• 全球六氟化钨需求由2020年的4620吨增长至2025年的8901吨，年均增速达14%。
• 日本企业因出口管制和断供，国内企业迎来替代机遇，中船特气、昊华科技、和远气体等已具备较大产能。
• 2026年我国六氟化钨出口均价上涨至约95万元/吨，部分企业已实现5N及以上纯度生产。

六氟丁二烯

• 全球六氟丁二烯需求预计2026年达4000吨以上，复合增速达34.8%。
• 昭和电子、日本大金、中船特气等具备生产技术，昊华科技为全球最大生产商。
• 国内企业六氟丁二烯纯度普遍为3-4N，5N及以上产品仍由少数企业掌握。

八氟环丁烷

• 八氟环丁烷广泛应用于半导体、医学、制冷剂等领域，主要用于刻蚀和清洗。
• 国内企业如中船特气、华特气体、金宏气体等已具备5N及以上生产能力。
• 国内制备工艺与国外不相上下，具有成本优势。

六氟化硫

• 六氟化硫用于断路器、高压变压器、气封闭组合电容器等，是优良的绝缘介质。
• 电子级六氟化硫市场规模预计2032年达23.0亿元。
• 国内企业如昊华科技、金宏气体、华特气体等具备生产能力。

氦气

• 氦气因其化学惰性、热导率高、分子小等特性，被广泛应用于半导体、光纤、低温超导等领域。
• 氦气在先进制程中用量更大，主要用于运载气、吹扫、泄露检测等。

投资建议

• 关注企业：建议关注国内电子气体行业领先企业，如广钢气体、金宏气体、昊华科技等。
• 细分赛道：电子特气和电子大宗气体均为重要细分赛道，其中电子特气在高附加值领域更具发展潜力。
• 增长空间：随着AI、HBM、3D NAND等技术发展，电子气体需求将持续增长，尤其在电子特气领域。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响下游半导体产业的景气度。
• 下游行业周期波动：如晶圆代工产能变化可能影响气体需求。
• 市场竞争加剧：随着国产替代加速，行业竞争可能更加激烈。
• 原材料价格上涨：如钨粉、六氟化氢等价格波动可能影响企业利润。
• 技术更新：随着制程节点不断微缩，对气体纯度、杂质控制等提出更高要求，企业需持续投入研发。

未来展望

• 技术突破：国内企业在气体纯化、混配、检测等关键环节已取得突破，如部分气体纯度达到9N，配气误差±2%以内。
• 国产化率提升：随着国际环境变化和国内技术发展，电子气体国产化率有望进一步提升。
• 产业链协同：电子气体企业向综合服务模式发展，提供一站式气体解决方案，增强客户粘性。
• 政策与市场双轮驱动：国家政策支持与市场需求增长将共同推动电子气体行业持续发展。