> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 电子特气与电子大宗气体全景分析报告总结 ## 核心内容概览 电子气体是半导体制造中的关键材料，被比喻为半导体行业的“粮食”和“血液”，主要包括电子特气和电子大宗气体。电子特气用于沉积、刻蚀、离子注入、光刻等核心工艺环节，具有高技术壁垒和高附加值。电子大宗气体则作为环境气、保护气、载气等，贯穿整个半导体制造流程，具有长期稳定性和高客户粘性。 ## 主要观点 - **政策支持**：国家出台多项政策支持电子气体行业发展，如《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《新材料产业发展指南》等，推动电子气体作为新材料产业的重要组成部分发展。 - **需求驱动**：AI算力需求增长、晶圆代工扩产、单位晶圆耗气量上升等推动电子气体需求快速增长，预计2028年全球半导体用电子气体市场规模将超70亿美元。 - **国产替代机遇**：由于国际环境变化，如日本六氟化钨断供、高纯钨出口管制等，国内电子气体企业迎来替代机会，逐步实现技术突破。 - **行业壁垒**：电子气体行业存在技术、认证、市场、人才和资金等多重壁垒，客户对气体纯度、供应稳定性、一致性要求极高。 - **供应模式**：电子大宗气体以现场制气为主，需长期稳定供应；电子特气以零售供气为主，需满足多样化需求。 - **市场格局**：全球电子气体市场由外资企业主导，但国内企业正在逐步打破垄断，占据重要市场份额。 ## 关键信息 ### 电子气体分类与应用 | 类别 | 用途 | 主要产品 | |------|------|----------| | 电子特种气体 | 清洗、沉积、刻蚀、掺杂等 | 氨气、六氟化钨、三氟化氮、硅烷等 | | 电子大宗气体 | 环境气、保护气、载气等 | 氮气、氧气、氩气、氢气、二氧化碳等 | ### 电子特气市场情况 - 全球电子特气市场规模由2017年的51.8亿美元增长至2025年的63.4亿美元，预计2028年将超70亿美元。 - 三氟化氮、六氟化钨、六氟丁二烯、六氟化硫为主要产品，其中三氟化氮市场规模最大，占比25.1%。 - 2024年我国电子特气市场规模达98亿元，预计2028年将增长至256亿元。 ### 电子大宗气体市场情况 - 电子大宗气体市场规模由2017年的1036亿元增长至2024年的1906亿元，预计2028年达256亿元。 - 氮气占电子大宗气体用量的90%以上，是主要的供应气体。 - 全球电子大宗气体市场由林德、液化空气、空气化工等外资企业主导，但国内企业如广钢气体、金宏气体等正在逐步崛起。 ### 重点产品分析 #### 三氟化氮 - 全球市场规模预计2035年达40.8亿美元，年复合增长率约10%。 - 国内企业中船特气、南大光电、昊华科技等已实现产能扩张，中船特气为全球最大供应商。 - 2026年全球三氟化氮需求约20.4亿美元，国内企业有望进一步提升市场份额。 #### 六氟化钨 - 全球六氟化钨需求由2020年的4620吨增长至2025年的8901吨，年均增速达14%。 - 日本企业因出口管制和断供，国内企业迎来替代机遇，中船特气、昊华科技、和远气体等已具备较大产能。 - 2026年我国六氟化钨出口均价上涨至约95万元/吨，部分企业已实现5N及以上纯度生产。 #### 六氟丁二烯 - 全球六氟丁二烯需求预计2026年达4000吨以上，复合增速达34.8%。 - 昭和电子、日本大金、中船特气等具备生产技术，昊华科技为全球最大生产商。 - 国内企业六氟丁二烯纯度普遍为3-4N，5N及以上产品仍由少数企业掌握。 #### 八氟环丁烷 - 八氟环丁烷广泛应用于半导体、医学、制冷剂等领域，主要用于刻蚀和清洗。 - 国内企业如中船特气、华特气体、金宏气体等已具备5N及以上生产能力。 - 国内制备工艺与国外不相上下，具有成本优势。 #### 六氟化硫 - 六氟化硫用于断路器、高压变压器、气封闭组合电容器等，是优良的绝缘介质。 - 电子级六氟化硫市场规模预计2032年达23.0亿元。 - 国内企业如昊华科技、金宏气体、华特气体等具备生产能力。 #### 氦气 - 氦气因其化学惰性、热导率高、分子小等特性，被广泛应用于半导体、光纤、低温超导等领域。 - 氦气在先进制程中用量更大，主要用于运载气、吹扫、泄露检测等。 ## 投资建议 - **关注企业**：建议关注国内电子气体行业领先企业，如广钢气体、金宏气体、昊华科技等。 - **细分赛道**：电子特气和电子大宗气体均为重要细分赛道，其中电子特气在高附加值领域更具发展潜力。 - **增长空间**：随着AI、HBM、3D NAND等技术发展，电子气体需求将持续增长，尤其在电子特气领域。 ## 风险提示 - **宏观经济波动**：可能影响下游半导体产业的景气度。 - **下游行业周期波动**：如晶圆代工产能变化可能影响气体需求。 - **市场竞争加剧**：随着国产替代加速，行业竞争可能更加激烈。 - **原材料价格上涨**：如钨粉、六氟化氢等价格波动可能影响企业利润。 - **技术更新**：随着制程节点不断微缩，对气体纯度、杂质控制等提出更高要求，企业需持续投入研发。 ## 未来展望 - **技术突破**：国内企业在气体纯化、混配、检测等关键环节已取得突破，如部分气体纯度达到9N，配气误差±2%以内。 - **国产化率提升**：随着国际环境变化和国内技术发展，电子气体国产化率有望进一步提升。 - **产业链协同**：电子气体企业向综合服务模式发展，提供一站式气体解决方案，增强客户粘性。 - **政策与市场双轮驱动**：国家政策支持与市场需求增长将共同推动电子气体行业持续发展。