智能汽车行业问卷调研系列一：车载显示引领座舱智能化，行业提质扩容在即-20230612-天风证券-40页

智能汽车问卷调研系列一：车载显示引领座舱智能化，行业提质扩容在即

核心内容概览

本报告通过问卷调研方式，对9家整车厂进行调查，分析未来车载显示产品的搭载意愿、技术趋势及供应商布局，旨在预测智能座舱及车载显示市场的发展趋势与市场规模。报告指出，随着新能源汽车的普及和汽车智能化进程的加速，车载显示作为人车交互的核心窗口，正在成为车企差异化竞争的重要领域。

主要观点

• 智能座舱智能化趋势显著：智能座舱正从传统机械式向电子化、智能化转变，成为用户购车时关注的第二大关键要素，仅次于安全配置。
• 三屏布局成标配：液晶仪表、中控屏和HUD三屏交互模式将成为未来智能座舱的标准配置，开启3.0信息交互时代。
• 车载显示多元化：未来1-2年，单车平均屏幕数量预计达到7个，其中液晶仪表、中控屏和HUD为标配，副驾娱乐屏、流媒体后视镜、电子外后视镜为选配。
• HUD渗透率快速提升：4月新车中近40%搭载HUD，且装配车型均价下探至十万元级，预计未来将实现更广泛的渗透。
• AR-HUD布局加速：AR-HUD已成为主流，DLP成像方案受到主机厂广泛看好，未来或将成为主流技术路线。
• 3D AR-HUD成为发展方向：结合光场显示、激光全息光波导等技术，3D AR-HUD将成为未来车载显示的重要方向。
• 电子外后视镜市场迎来增长：新国标实施在即，电子外后视镜将逐步替代传统外后视镜，市场有望实现从0到1的突破。
• 显示技术持续升级：OLED、Mini LED等技术正逐步上车，Micro LED预计在2023年迎来量产元年。
• 智能座舱向第三生活空间演变：随着五感体验的提升，智能座舱逐渐成为独立的“第三空间”，外围附件市场逐步形成。

关键信息

市场规模预测

• 2025年中国车载显示市场规模预计达1100亿元左右，其中中控屏、液晶仪表、HUD、副驾娱乐屏、流媒体后视镜、电子后视镜的市场规模分别为521亿元、211亿元、192亿元、159亿元、42亿元、38亿元。
• 渗透率预测：中控屏78%、液晶仪表66%、HUD 43%、副驾娱乐屏26%、流媒体后视镜18%、电子后视镜10%。

技术发展趋势

• 显示技术升级：LCD向LTPS、OLED、Mini LED发展，Micro LED有望在2023年实现量产。
• AR/VR技术融合：AR-HUD、光场屏、裸眼3D屏等创新方案逐步落地，提升用户体验。
• 车载显示产品多样化：包括副驾娱乐屏、后排娱乐屏、流媒体后视镜、电子后视镜、吸顶屏、扶手屏等，满足多场景交互需求。

供应商分析

• 头部供应商：德赛西威、华阳集团、京东方精电、华安鑫创、光峰科技等在车载显示市场占据重要位置。
• 技术布局：OLED、Mini LED、Micro LED、AR-HUD、光场屏等技术路线正被广泛采用，部分厂商已实现量产。

建议关注的供应商

• 德赛西威：智能座舱行业龙头，产品布局广泛，技术领先，客户资源丰富。
• 华阳集团：座舱产品迭代迅速，技术全面，与华为等企业合作密切。
• 华安鑫创：专注于座舱屏幕，技术持续突破，产品线不断延展。
• 京东方精电：全球车载显示龙头，产品线完备，技术实力强，成本优势明显。
• 光峰科技：以ALPD技术为核心，布局车载显示创新方案，如光场屏、AR-HUD等。

风险提示

• 调研样本代表性风险：仅覆盖9家车企，可能无法完全代表市场整体情况。
• 汽车销量不及预期：宏观经济波动可能影响汽车销量，从而影响车载显示需求。
• 技术落地不及预期：新技术的商业化应用存在不确定性。
• 测算具有主观性：市场规模预测基于假设，仅供参考。

技术与产品布局

市场趋势总结

• 车载显示产品渗透率提升：随着消费者对智能化需求的增加，车载显示产品渗透率将持续提升。
• 成本下降与技术融合：随着规模化量产和域融合方案的落地，车载显示成本有望下降，技术应用更加广泛。
• 市场空间广阔：智能座舱的快速发展为车载显示市场带来巨大增长空间，相关供应商将迎来发展机遇。

结论

智能汽车的快速发展推动了车载显示技术的升级和多元化。随着三屏交互成为标配、AR-HUD逐步普及、电子外后视镜市场启动，车载显示市场将迎来提质扩容。建议关注具备全面产品布局、技术前瞻性以及良好客户资源的供应商，如德赛西威、华阳集团、京东方精电、华安鑫创和光峰科技。