神驰机电股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年4月22日报送_514页_4mb

神驰机电股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

神驰机电股份有限公司（SENCI ELECTRIC MACHINERY CO., LTD.）拟在上海证券交易所首次公开发行人民币普通股（A股），发行股票数量不超过3,667万股，占发行后总股本不低于25%。其中，公司公开发行新股不超过3,667万股，股东公开发售股份不超过1,500万股。本次发行后公司总股本不超过14,667万股，且公司控股股东艾纯仍为实际控制人，持股比例为47.73%，通过神驰投资和神驰实业间接控制35.86%，合计控制83.59%。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制与自愿锁定承诺

1. 控股股东及关联股东承诺在上市后36个月内不转让公开发行前已发行的股份。
2. 董事、监事及高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过持有股份的25%。
3. 若上市后6个月内收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
4. 若减持，减持价格不低于发行价，且需提前5个交易日通知公司并公告。

二、稳定股价的预案及承诺

1. 若公司股票连续20个交易日收盘价低于上一年度每股净资产，启动稳定股价措施。
2. 公司优先采取回购，其次为控股股东及高管增持。
3. 每个自然年度仅强制启动一次稳定股价措施。
4. 若未启动，公司及责任人需公开说明原因并道歉，且限制股份转让。

三、持股5%以上股东减持承诺

1. 艾纯、艾利、神驰投资、神驰实业承诺限售期满后2年内减持，价格不低于发行价。
2. 每年减持股份数量不超过上一年度最后一个交易日所持股份的10%。
3. 减持前需提前5个交易日通知并公告，减持期限为6个月。

四、信息披露承诺

1. 公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2. 若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。
3. 控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构均作出相应承诺。

五、承诺履行的约束措施

1. 公司层面：

   • 未履行承诺需公开说明原因并道歉。
   • 不得公开发行股票。
   • 调减或停发相关责任人薪酬。
   • 承担赔偿责任。

2. 控股股东及实际控制人层面：

   • 未履行承诺需公开说明原因并道歉。
   • 不得转让股份（特殊情况除外）。
   • 暂不领取分配利润。
   • 不得主动要求离职。
   • 调减或停发薪酬。
   • 所获收益归公司所有。
   • 承担赔偿责任。

3. 董事、监事、高管及核心技术人员层面：

   • 未履行承诺需公开说明原因并道歉。
   • 不得转让股份（特殊情况除外）。
   • 暂不领取分配利润（如有持股）。
   • 不得主动要求离职。
   • 调减或停发薪酬。
   • 所获收益归公司所有。
   • 承担赔偿责任。

六、股东公开发售股份影响分析

1. 股东公开发售股份不会影响公司控制权、治理结构及生产经营。
2. 公司通过等比例发售及调整机制确保股份发售合规。
3. 发行费用由公司与老股转让股东按比例分摊。

七、发行前滚存利润分配安排

1. 滚存利润由新老股东按持股比例共同享有。

八、发行后股利分配政策及未来三年分红规划

1. 采取现金、股票或两者结合方式分红，以现金为主。
2. 现金分红比例不低于可分配利润的10%。
3. 若无重大投资，现金分红比例不低于40%。
4. 董事会、监事会及独立董事需审议并形成专项决议。
5. 股东可通过网络投票参与审议。

九、风险提示

1. 全球经济波动风险：

   • 主要产品外销比例高，受国际贸易形势和宏观经济影响大。

2. 行业竞争风险：

   • 行业由价格竞争转向品牌、技术竞争，公司具备一定优势。

3. 产品结构集中风险：

   • 核心产品占收入比例高，需防范市场需求下降风险。

4. 主要客户变动风险：

   • 早期客户集中度高，主要客户美国BS订单大幅下降。

5. 海外市场环境变化风险：

   • 受国际政治、法律、贸易摩擦等因素影响较大。

6. 汇率波动风险：

   • 出口业务以美元结算，汇率波动影响利润。

7. 非经常性损益风险：

   • 非经常性损益占净利润比例较高，主要来自政府补助。

8. 税收优惠政策到期风险：

   • 企业所得税优惠及出口退税政策可能调整，影响盈利能力。

9. 大股东控制风险：

   • 艾纯及其关联方控制公司83.59%，需防范利益输送及不当控制。

10. 产能扩张风险：

    • 新增产能若无法消化，可能影响业绩。

十、填补即期回报措施

1. 加强募集资金管理，确保合规使用。
2. 加快募投项目实施，提升盈利能力。
3. 完善公司治理，强化投资者回报机制。
4. 董事、高管承诺不损害公司利益，与回报措施挂钩。

公司业务与技术

1. 主营业务为小型发电机、通用动力及其终端产品的研发、制造与销售。
2. 产品包括通用汽油发电机组、高压清洗机、数码变频发电机组等。
3. 公司拥有核心部件研发制造优势，已建立完善的营销网络。
4. 采用OEM/ODM与自主品牌并行的发展战略。
5. 技术研发涵盖有限元分析、温升控制、电控技术等。

公司治理与股东结构

1. 公司建立了完善的法人治理结构，包括三会制度。
2. 董事会、监事会及独立董事制度健全，确保公司合规运行。
3. 控股股东艾纯及关联方合计持股83.59%，为绝对控股。
4. 公司设有完善的内部监督机制，防范利益输送及不当控制。

结论

神驰机电股份有限公司作为一家专注于小型发电机、通用动力及其终端产品的企业，其首次公开发行股票计划已通过多轮审核，公司及各相关方均作出详细承诺及约束措施，以保障投资者利益及公司稳定发展。公司面临的主要风险包括全球经济波动、行业竞争、产品结构集中、客户变动、海外市场政策变化、汇率波动、非经常性损益依赖、税收优惠变化、大股东控制及产能扩张等，但公司已制定相应措施应对。公司拟通过募集资金管理、产能扩张、技术提升及完善治理结构等方式提升业绩，保障股东回报。