20240829-国盛证券-温氏股份-300498.SZ-稳质提速_养殖成绩继续提升_3页_745kb

温氏股份（300498SZ）2024年上半年业绩显著提升。营业收入达到46758亿元，同比增长1349%；净利润达1327亿元，增幅高达12831%。第二季度业绩更快增长，收入和利润增幅分别达1736%和23216%。业务分拆显示，养猪业务盈利约18亿元，养鸡业务盈利约8亿元，其他相关业务净盈利超1亿元。生猪养殖成本优化明显，二季度降至142元/kg，6月进一步降至138元/kg；养鸡成本稳中有降，二季度毛鸡完全成本降至122元/kg，单羽盈利增至29元。产能方面，能繁母猪增至164-165万头，后备资源充足。资产负债表修复加速，资产负债率下降至59%以下，预计年内降至55%。基于成本改善和价格表现，上调2024-2025年盈利预测，维持“买入”评级，当前PE仅7倍。风险包括疫病、价格波动等。

总结字数：约450字。