20231213-新湖期货-碳酸锂日度速览_3页_1mb
报告摘要
新湖期货碳酸锂日度速览总结（2023-12-13）
核心内容概述
2023年12月13日，新湖期货对碳酸锂市场进行了日度分析，涵盖市场行情、核心逻辑、投资建议及风险提示等方面。整体来看，碳酸锂市场处于多空博弈的关键阶段，期货价格下跌，但基本面疲软，交割压力尚未显现。
市场行情
- LC2401合约：昨日触及跌停后开板，最终收于跌停价97000元/吨，减仓1878手，现持仓52972手。
- 主力07合约：下跌8.59%，报收于93100元/吨。
- 碳酸锂现货价格：
- 电池级碳酸锂现货均价为111,000元/吨，环比下降2.63%。
- 工业级碳酸锂现货均价为99,000元/吨，环比下降2.94%。
- 期货价格：
- 广期所碳酸锂主力合约收盘价为93,100元/吨，环比下降3.82%。
核心逻辑分析
- 交割逻辑主导：近期市场交易主要围绕交割逻辑展开，广期所消息面及仓单数据对行情影响较大。
- 持仓变化：01合约因限仓月临近，有减仓需求，预计持仓将稳步下降。
- 仓单注册：截至昨日，碳酸锂仓单量为510吨，仍处于较低水平，但预计广期所披露的仓单量将在某日出现井喷式增长，需持续关注。
- 基本面疲软：下游提货需求疲软，基本面表现较弱。
- 中线策略：建议关注LC2407合约的中线沽空机会。
投资建议
- 短期操作：逢高沽空07合约。
- 中线布局：可考虑在LC2407合约上寻找中线做空机会。
风险提示
- 供应端减产：若锂资源供应端减产力度加大，可能对价格形成支撑。
- 空头平仓：空头大量平仓可能引发价格反弹。
碳酸锂高频数据一览
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电池级碳酸锂现货均价 | 元/吨 | 111,000 | 114,000 | -3,000 | -2.63% |
| 工业级碳酸锂现货均价 | 元/吨 | 99,000 | 102,000 | -3,000 | -2.94% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 | 元/吨 | 93,100 | 96,800 | -3,700 | -3.82% |
| 主力成交量 | 手 | 674,146 | 802,428 | -128,282 | -15.99% |
| 主力持仓量 | 手 | 172,604 | 156,695 | +15,909 | +10.15% |
| 主力成交持仓比 | - | 3.91 | 5.12 | -1.22 | -23.73% |
| 碳酸锂基差（现货-主力） | 元/吨 | 17,900 | 17,200 | +700 | +4.07% |
| 1-2月差 | 元/吨 | 3,450 | 3,850 | -400 | -10.39% |
| 1-3月差 | 元/吨 | 4,100 | 5,650 | -1,550 | -27.43% |
| 1-7月差 | 元/吨 | 3,700 | 5,900 | -2,200 | -37.29% |
| 成本测算 | 元/吨 | 119,580.49 | 119,541.72 | +38.77 | +0.03% |
| 盘面利润 | 元/吨 | 96,480.49 | 92,741.72 | +3,738.77 | +16.44% |
| 总库存 | 吨 | 61,780.00 | 61,852.00 | -72.00 | -0.12% |
锂资源与正极材料价格
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国)中间价 | 美元/吨 | 1,550 | 1,550 | 0 | 0.00% |
| 锂云母精矿（2-2.5%） | 元/吨度 | 1,350 | 1,350 | 0 | 0.00% |
| 锂云母精矿（3.5-4%） | 元/吨度 | 1,950 | 1,950 | 0 | 0.00% |
| 三元材料523 | 元/吨 | 150,000 | 150,000 | 0 | 0.00% |
| 三元材料622 | 元/吨 | 160,000 | 160,000 | 0 | 0.00% |
| 三元材料811 | 元/吨 | 180,000 | 180,000 | 0 | 0.00% |
| 磷酸铁锂（动力型） | 元/吨 | 48,000 | 50,000 | -2,000 | -4.00% |
| 磷酸铁锂（储能型） | 元/吨 | 44,000 | 46,000 | -2,000 | -4.35% |
| 钴酸锂（高压实型） | 元/吨 | 188,500 | 194,000 | -5,500 | -2.84% |
动力电池电芯价格
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） | 元/瓦时 | 0.42 | 0.42 | 0 | 0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） | 元/瓦时 | 0.51 | 0.51 | 0 | 0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） | 元/安时 | 5.86 | 5.86 | 0 | 0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） | 元/安时 | 2.48 | 2.48 | 0 | 0.00% |
二级市场相关行业指数
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 申万有色金属行业指数 | 点 | 4,042.46 | 4,055.13 | -12.67 | -0.31% |
| 申万电子行业指数 | 点 | 3,766.27 | 3,763.73 | +2.54 | +0.07% |
| Wind储能指数 | 点 | 3,430.18 | 3,451.52 | -21.34 | -0.62% |
数据来源
- 广期所碳酸锂主力价量图：Wind，新湖期货研究所
- 锂辉石精矿（6%，CIF中国）中间价图：Wind，Mysteel，新湖期货研究所
- 中国碳酸锂现货均价及电工价差图：Wind，Mysteel，新湖期货研究所
- 中国氢氧化锂现货均价及电氢电碳价差图：Wind，Mysteel，新湖期货研究所
- 碳酸锂期现基差图：Wind，新湖期货研究所
- 海内外氢氧化锂价差图：Wind，新湖期货研究所
- 其他数据图：新湖期货研究所测算
研究员信息
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
免责声明
本报告由新湖期货股份有限公司提供，仅供参考，不构成投资建议。报告内容基于公开资料和/或调研数据，不保证其准确性和完整性。投资者应独立判断，谨慎决策。
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