20241207-国金证券-机械行业周报_看好人形机器人_科学仪器与船舶_17页_2mb

7.2% 行业回顾
机械设备板块于2024年12月2日-6日期间上涨531%，排名第3，同期沪深300上涨144%；年初以来累计上涨1278%，排名第12。制造业PMI连续三个月正增长，部分细分领域如机器人、船舶板块表现突出，新船订单同比增长2283%，中国造船份额升至76.22%。此外，国产仪器政策支持下普源精电、优利德、鼎阳等企业产品放量，毛利率提升显著。全球油价波动、工业气体价格季节性回落等因素需关注。

7.3% 核心观点更新
机器人AI和国产仪器：英伟达在re：Invent大会推动机器人软件突破，建议关注相关标的企业。财政部拟加大国产仪器采购政策，如价格扣除优惠，国产设备国产化率提升，利好普源精电、优利德等。

造船业&材料行情：新船价格指数同比上涨684%，中国造船份额提升，船价与钢价剪刀差拉大，区域龙头如中国船舶建议关注。

核心企业案例：普源精电高端产品放量毛利率达60.84%；优利德发布股权激励，仪器利润稳增；鼎阳科技高端战略成效显著；中国船舶与重工合并，增强全球竞争力；中国动力柴油机并购推进，氨燃料发动机布局加速。

7.4% 风险提示
宏观经济变化、原材料价格、政策变动是主要风险点。