20241015-群益证券-北方华创-002371.SZ-3Q24业绩维持高增速_符合预期_3页_452kb

总结：北方华创 (002371) 公司研究报告摘要

群益证券于2024年10月15日发布的研究报告，对国内电子行业公司进行分析，重点覆盖电子工艺设备和电子元件领域。公司基本信息：股票代码002371，股价36901元，总发行股数约53.227亿股A股，A股市值接近1964亿元。主要股东北京七星华电科技集团有限责任公司持股33.55%。近期股价表现强劲，过去一年涨约14%，三个月涨约25%，一个月涨219%。

报告核心基于2024年第三季度和前三季度的业绩预告，公司因客户需求增加和产品矩阵丰富，实现营收和利润的高速增长。2024年第三季度营收预计74-85亿元，同比增长20%-39%，净利润15.6-17.9亿元，同比增长44%-65%，均符合预期。前三季度营收范围188-217亿元，同比增长29%-49%，净利润41-48亿元，同比增长43%-65%。报告维持全年盈利预估，认为公司市场占有率为稳中攀升。

长期预测显示，2024-2026年净利润预计分别为58亿元、74.8亿元、90.5亿元，同比增长率49%、29%、21%；相应EPS为10.96元、14.12元、17.07元。当前股价对应PE分别为34倍、26倍、22倍，报告坚持“买进”评级，潜在上涨空间较高，鉴于2025和2026年PE较低且行业半导体扩张持续。

风险提示包括科技摩擦可能影响需求。财务数据摘要显示，公司盈利能力和资产结构稳健，负债控制得当，现金流积极。总体上，报告认为公司受益于国内晶圆厂扩产需求，建议投资者买入。