20151012-中国银河-计算机周报_板块反弹进入下半场_重磅报告持续看好_共享经济_发展前景_26页_2mb

计算机行业周报总结（2015年10月12日）

核心内容与主要观点

共享经济前景

• 定义与驱动因素：共享经济是对“沉没”闲置资源的社会化再利用，将熟人之间的共享关系拓展至陌生人。其三大驱动因素为“零”边际成本、商业化信任、社会化互联。
• 前景与挑战：共享经济被视为一场席卷全球的颠覆性商业革命，具有“无边界”扩张的潜力。中国相比美国更具备共享经济发展的土壤，政策支持显著。但面临信任、法规、中国式补贴等发展障碍。
• 重点领域：刚需高频、市场不透明、信息不对称、共享需求大的领域，如大交通（出行、快递、租车）、金融（P2P网贷、股权众筹）、房屋、能源等，有望率先实现共享经济落地。
• 重点推荐公司：捷顺科技、恒华科技、航天信息、千方科技等。

投资建议

• 短期建议：市场尚未明显分化，建议关注两类公司：1）超跌但长期想象空间大、短期有催化剂的公司；2）绝对市值小、主业景气度向上、具备想象空间的公司。核心标的包括捷顺科技、蓝盾股份、恒华科技、航天信息等。
• 中长期建议：随着“互联网+”指导意见的出台，行业成长空间被打开。建议持续关注高管增持的细分领域龙头，投资重点向优质龙头集中。推荐领域包括移动医疗、互联网金融、互联网+安全等。
• 重点推荐公司：移动医疗领域推荐宜华健康、海虹控股、万达信息、卫宁软件、运盛医疗、中元华电；互联网金融推荐航天信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络；互联网+推荐三泰控股、捷顺科技、宝信软件、四维图新；大安全领域推荐卫士通、启明星辰、太极股份等。

市场表现回顾

板块表现

• 上周（10月4日-10月10日）计算机板块大涨 $10.19%$，市盈率73.45X（TTM），远超沪深300的 $3.35%$ 和 $12.06X$。
• 创业板指也上涨 $9.68%$，市盈率68.31X（TTM）。

个股涨跌幅

• 涨幅前十：迪威视讯（17.40%）、聚龙股份（16.99%）、荣科科技（16.85%）、启明信息（16.47%）、鼎捷软件（15.54%）、银之杰（15.40%）、蓝盾股份（15.09%）、恒华科技（14.63%）、华平股份（14.52%）、海联讯（14.29%）。
• 跌幅前十：光环新网（-18.99%）、万达信息（0.00%）、紫光股份（0.00%）、金证股份（0.00%）、天泽信息（0.00%）、中海科技（0.00%）、太极股份（0.00%）、易联众（0.00%）、世纪瑞尔（0.00%）、GQY视讯（0.00%）。

行业要闻回顾

移动医疗

• “量化健康”获2000万融资，专注分子健康检查与相关应用。
• “易中医”获200万天使投资，实现医生与患者数据的整合。
• 上海医药与丁香园合作，推动医药电商与移动医疗发展。
• GCBI获500万融资，助力精准医疗发展。
• 北京三甲医院推广自主APP，旨在优化患者就诊体验和医院管理。
• 港大深圳医院试点使用香港长者医疗券，便利香港长者医疗服务。
• 辅仁淑凡转型心理健康服务O2O，准确率高达 $99.6%$。
• 美国医疗亭预计5年内增长 $260%$，应对医生短缺问题。

互联网金融

• 人民币跨境支付系统（CIPS）上线，45分钟完成6.76亿元交易。
• 浙商银行发布全面P2P存管服务方案，支持三种合作模式。
• P2P市场成交量首破千亿元，监管趋严但市场自我修复能力强。
• 微贷通和微贷经理APP提供信贷撮合、社交和风险分享服务。
• 屈臣氏投资千万元构建APP功能，计划引入第三方支付。
• PayPal将推广日本电商，扩大支付服务。
• 工商银行成立网络融资中心，探索信贷业务的互联网化。
• SoFi融资10亿美元，领投方为软银，拓展个人贷款和住房抵押贷款业务。

巨头动态

• 阿里巴巴在美设立第二家数据中心，强化云计算布局。
• 阿里发布互动多媒体年报，聚焦“新中国语境”、“连接中国与世界”等。
• 大众点评与美团合并，组建150亿美元估值的新公司。
• 互联网公司进军电影业，各有侧重。
• 腾讯、eBay与Kakao争夺韩国互联网银行牌照。
• 阿里巴巴发布2015财年年报，以互动形式展示业绩与生态系统。

泛互联网化

• 嫁拍切入婚庆服务市场，提供O2O婚纱摄影服务。
• 百度有钱与去哪儿网合作，拓展旅游分期市场。
• 苏宁帮客推出“易约宝”，实现售后服务的标准化与可视化。
• 国务院发布指导意见，推动电动汽车充电基础设施建设。
• 海尔推出校园洗衣APP，解决高校洗衣体验差问题。
• 多省布局跨境电商，挖掘“一带一路”市场潜力。
• Uber中国落户上海自贸区，设立独立公司。
• 滴滴快的获上海首张专车牌照，标志其合法化。
• 神州专车完成5.5亿美元B轮融资，拓展业务。

自主可控

• Uber发现黑客攻击来源与Lyft高管有关。
• 烽火星空为核电站提供移动信息安全系统，拓展制造业与服务业。
• 银江股份与小榄镇政府合作推进智慧城镇建设。
• 汇金股份控股子公司获准在全国中小企业股份转让系统挂牌。
• 朗玛信息与医管集团合作，组建医药电商服务公司。
• 金智科技拟通过非公开发行股票增资中金租，获得 $20%$ 股权。

智慧城市

• 国家发改委建议引入房地产商，推动智慧城市建设。
• 智慧城市涵盖智能交通、智能安全保障、智能家庭等。

科技前沿

• 友池WiFiPOS机助力移动支付，支持多种支付工具。
• 新加坡邮政测试无人机投递，提升物流效率。
• 谷歌发布Dataproc服务，简化大数据处理流程。
• 微软发布Surface Pro 4，搭载第六代酷睿处理器。
• 谷歌研发全息3D眼镜，拓展虚拟现实应用。
• 苹果收购人工智能公司Perceptio和VocalIQ，强化AI布局。

重点覆盖公司更新

• 潜能恒信：控股股东股权质押，质押股份占总股本 $1%$。
• 广电运通：与福建省星云大数据应用服务有限公司设立新公司，拓展物联网业务。
• 东方网力：子公司投资Knightscope公司，持股 $5.98%$。
• 三五互联：共同设立合伙企业，参股苏州福临网络科技有限公司。
• 达华智能：发行购买资产并募集配套资金事项获证监会通过，复牌。
• 北信源：发行股份及支付现金购买中软华泰 $100%$ 股权，新增股份23.35元/股。
• 榕基软件：重大事项复牌，设立福建星榕基信息技术有限公司。
• 光一科技：首次公开发行前已发行股份解除限售，实际可流通 $9.08%$。
• 光环新网：股票复牌，因筹划重大事项停牌。
• 新国都：收购美国ExaDigm, Inc. $100%$ 股权完成，公告发布。

下周重要事件提示

• 多家上市公司将召开股东大会，涉及股权登记、互联网投票、分红派息等事项。具体包括高伟达、博彦科技、大华股份、蓝盾股份、三六五网、美亚柏科等。