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量化投资周报总结（2018年07月01日）

核心内容概述

本周A股市场整体表现分化，主要指数出现不同程度的下跌，其中小盘指数表现优于大盘指数。融资融券市场整体呈现融资余额下行、融券余额微增的趋势，融资净买入额和融券净卖出额有所变化。ETF市场中，华夏上证50ETF和华安创业板50ETF表现突出，融资净买入额位居前列。行业层面，融资净流入行业数量增加，房地产、煤炭等板块表现较好，而计算机、通信等板块则面临净流出压力。

主要观点

• A股市场分化明显：本周A股市场表现分化，上证综指下跌1.47%，深证成指下跌0.32%。上证50和沪深300指数跌幅较大，分别为4.02%和2.71%，而中证500指数微涨1.12%。
• 融资余额下行：截至6月28日，沪深两市融资余额为9144.60亿元，相比前一周减少50.05亿元，周环比增速为-0.54%。融券余额为62.51亿元，周环比增速为4.27%。
• ETF市场表现：ETF融资融券余额为960.10亿元，周环比增速为-1.97%。华夏上证50ETF和华安创业板50ETF的融资净买入额排名前两位，分别为9,870.19万元和1,088.90万元。
• 行业融资净流入增加：本周有6个行业为融资净流入，相比上周增加6个。融资净流入额排名前五的行业为房地产、煤炭、餐饮旅游、建材、非银行金融。融资净流出额排名前五的行业为计算机、通信、电子元器件、基础化工、交通运输。
• 个股融资融券数据：本周融资净买入额为正的股票数量为292只，占比30.9%。融资净流入额排名前十的股票包括五粮液、新城控股、中珠医疗等，而融资净流入额排名后十的股票包括贵州茅台、万华化学、中国联通等。
• 两融交易额占比变化：两融交易额占A股市场成交额比例一周均值为7.35%，相比上周均值7.45%有所下降。两融余额占A股流通市值比例一周均值为2.33%，相比上周均值2.31%略有上升。

关键信息

市场指数表现

融资融券数据

• 融资余额：截至6月28日，沪深两市融资余额为9144.60亿元，相比前一周减少50.05亿元，周环比增速为-0.54%。
• 融券余额：截至6月28日，沪深两市融券余额为62.51亿元，相比前一周增加2.56亿元，周环比增速为4.27%。
• 两融交易额占比：一周均值为7.35%，与上周均值7.45%相比减少。
• 两融余额占流通市值：一周均值为2.33%，与上周均值2.31%相比增加。

ETF融资净买入额排名

融资净流入行业排名

融资净流出行业排名

风险提示

• 两融余额变化趋势不能完全预测股市走向，投资需谨慎。
• 投资者应结合自身风险承受能力与投资目标，审慎评估市场变化带来的影响。

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