20240615-浙商证券-电力设备新能源行业周报_eVTOL行业景气度高涨_欧央行降息有望驱动海风和储能建设加速_30页_1mb

本周电力设备行业周报聚焦新能源领域的最新动态，综合分析投资机会、市场数据和风险。报告核心观点包括eVTOL订单饱满、低空经济潜力、光伏排产下降、风电和储能受降息利好数字化，以及氢能技术突破。板块整体表现疲软，申万电力设备指数下跌0.42%，但长期市场前景看好。

新能车与低空经济

本周eVTOL头部企业订单充足，亿航智能成功在沙特演示无人驾驶空中出租车，无锡市建立首个低空飞行监管服务平台，预计催生全新低空服务市场，相关基础设施和运营企业有望受益。碳酸锂现货价格跌破10万元/吨（985万元/吨，环比降27%），反映成本压力。

光伏

6月排产环比下降119%，产量以N型组件为主（占比82.8%），价格处于低位，组件厂因订单不稳定调整生产。1-4月国内新增装机6011GW，同比增长2443%，但4月单月环比微降，需关注库存和下行风险。

风电

欧洲央行降息25基点，降低海上风电成本，推动欧洲海风加速建设。国内阳江三山岛六500MW项目招标进度超预期，国内海风项目释放积极信号。1-4月国内新增装机同比增长1859%，但4月单月环比大幅下降，显示市场波动。

储能

欧洲降息对电站投资收益影响显著，拉动表前大储装机，户用光储需求因德国电价坚挺和成本下降而增长，预计2024H2户储装机量进一步扩大。

氢能

500吨级液体火箭发动机试验成功，隆基氢能与电建国际、DNV签署合作协议，探索商业化路径，缓解国内技术瓶颈。

行情回顾

申万电力设备行业周环比下跌0.42%，沪深300跌幅0.91%，板块在31个行业中排名第14位。风险包括原材料价格波动、海外政策减弱及供应链瓶颈。投资建议关注特高压、低空基建、储能PCS及氢能公司。

总体而言，行业呈现结构性机会，降息驱动欧洲市场复苏，但需警惕成本压力和政策不确定性。投资者应聚焦技术创新和新兴市场。