20240830-浙商证券-电力设备新能源行业周报_驭风行动大纲出台明确增长模式_文旅eVTOL年内有望率先落地_28页_1mb

电力设备行业周报总结

投资要点

• 新能车与低空经济
  亿航智能EH216-S载人运营合格证（OC）有望于年内获批，主要因采购成本和维护成本低于直升机，符合文旅领域低空经济的商业化条件。全球低空经济论坛将于10月在北京举行，关注低空基建、eVTOL产业链及无人机领域的机会，推荐标的包括华设集团、亿航智能、宁德时代等。

• 光伏
  产业链价格维持底部区间，特别是N型电池片价格环比小幅下降。组件出口数据短期承压，欧洲和亚太市场需求环比下降。建议关注逆变器（阳光电源、固德威）、辅材（福莱特、隆基绿能）及新技术企业（帝科股份）。

• 风电
  国家能源局发布《“千乡万村驭风行动”总体方案编制大纲》，强调试点先行，避免垄断问题。政策利好风电下乡市场扩容，推荐海缆（东方电缆）、海风基础（泰胜风能）、整机厂商（明阳智能）等。

• 电力与储能
  美国大储备案量高增，累计备案容量达402GW。建议关注储能配储需求及并网改革，推荐南网科技、阳光电源、盛弘股份等集成商。

• 氢能
  国内首次将氢动力机车纳入铁路驾驶证范围，政策支持氢能机车的商业化。推荐华光环能、亿华通、隆基绿能等。

情况回顾

• 板块行情：申万电力设备行业周涨幅43.2%，跑赢沪深300（-1.7%），表现居申万一级行业前列。
• 产业链动态：光伏硅料价格趋稳，硅片与电池片价格环比持平或小幅下降；风电装机持续增长，1-7月累计新增装机同比增长136.8%。
• 公司动态：多家企业发布半年报，比亚迪、宁德时代等业绩增长，但部分地区新能源车企出口受高关税影响。

风险提示

• 原材料价格波动风险；
• 海外政策支持力度减弱；
• 供应链环节可能出现瓶颈。